Інвестори, які шукають захисту від диких коливань фондового ринку у другій половині 2019 року, можуть захотіти розглянути можливість приділити частину свого портфеля товарним ETF. Товари не тільки додають переваги диверсифікації у добрі часи, але й можуть діяти як безпечні притулки в умовах спаду ринку, важливою особливістю, оскільки основи нинішнього десятирічного ринку биків починають ставати все більш хиткими. Але замість того, щоб безпосередньо грати на товарних ф'ючерсних ринках або купувати фізичні злитки, інвестори можуть робити прості речі і вибирати товарний ETF, згідно Barron's.
Деякі можливості товарних ETF включають Фонд відстеження товарних індексів DB Invesco (DBC), iShares S&P GSCI товарний індексований траст (GSG), загальний прибуток товарного індексу iPath Bloomberg ETN (DJP), диверсифіковану товарну стратегію Investco Optimum Yield No K- 1 Портфоліо (PDBC) та Фонд товарних індексів Сполучених Штатів (USCI).
Що це означає для інвесторів
Одним з найбільш фундаментальних принципів хорошої інвестиційної стратегії є диверсифікація. Хоча багато інвесторів можуть дотримуватися цього принципу, інвестуючи цілий спектр фондових секторів і виділяючи частину свого портфеля різноманітним облігаціям, іноді товари можна не помітити. Але як актив, який демонструє низьку кореляцію як з акціями, так і з облігаціями, товари можуть допомогти інвесторам підтримувати загальну віддачу, знижуючи при цьому загальний ризик.
"Товари використовуються для диверсифікації, оскільки вони мають низьку кореляцію з акціями та облігаціями", - каже Джон Лав, генеральний директор фірми ETF USCF Investments, і припускає, що вдалою відправною точкою для більшості інвесторів є товарна експозиція десь від 5% до 15% вартості їх портфеля. Переваги для диверсифікації значно не перевищують цих рівнів впливу.
Товарні ETF надають інвесторам простий спосіб отримати вплив на основні зміни цін на товари. На відміну від купівлі фізичних злитків, інвесторам не потрібно турбуватися про витрати на зберігання чи страхування, і на відміну від купівлі товарних ф'ючерсів, інвестори не турбуються про такі речі, як негативна прибутковість рулону, коли перевертається ф'ючерсний контакт у період, коли ринок перебуває в контантго. Товарні ETF торгують більше, як акції, що більшість інвесторів, як правило, більш знайоме.
"Хочу лише впливу змін цін. Вони зручніші з ETF, - каже Джефрі Крістіан, керуючий директором товарної консалтингової фірми CPM Group у Нью-Йорку, за даними Barron's.
Незважаючи на те, що товарні ETF можуть мати схожі прибутки та коливання запасів на довший термін, той факт, що обидва класи активів мають незначну кореляцію, означає, що переваги диверсифікації від підтримки прибутку на нижчих рівнях загального ризику все ще існують. Товарні ETF також виступають захистом від інфляції. Хоча комісійні платежі можуть бути вищими, ніж типові фондові ETF, інвестори можуть обмежувати витрати, вкладаючи кошти з великим обсягом торгів, оскільки більша ліквідність зменшує розпродаж попит-пропозиція.
IShares S&P GSCI ETF постачається з щорічною витратою 0, 75% та середньоденним обсягом торгів 652 000. ETF має 63% впливу енергоресурсів, таких як нафта та бензин, а решта акцій сільськогосподарської продукції, тваринництва, дорогоцінних металів та промислових металів. Інвеско DB ETF має щорічні витрати на 0, 85% та середньоденний обсяг торгів у 2, 1 мільйона. Фонд має лише 44% впливу енергії, що робить його кращим варіантом, якщо інвестори вже зазнають впливу енергетичного сектора через запаси енергії.
Попереду
Незважаючи на те, що акції досягли нових максимумів, сила бичкового ринку виглядає дедалі слабкішою, оскільки прогнози щодо уповільнення зростання глобального зростання та глобальних торговельних конфліктів зберігаються. Якщо інвестори не мають впливу товарів, вони можуть захотіти розглянути це. Товарні ETF пропонують порівняно простий спосіб отримати цю експозицію.
