Хоча інвестування може бути відмінним способом отримання доходу, ваш прибуток, ймовірно, обкладається податком на прибуток, як і будь-який інший вид доходу. Взаємні фонди є популярним варіантом інвестування з багатьох причин, але вони можуть фактично створити значне податкове навантаження в деяких випадках. Оскільки окремі інвестори не мають ніякого контролю над інвестиційною діяльністю взаємного фонду, важливо забезпечити, щоб ваш взаємний фонд був ефективним з оподаткування. Існує ряд факторів, які диктують ефективність оподаткування вашого взаємного фонду, включаючи частоту торгової діяльності, довговічність кожної інвестиції в портфель та типи розподілів, які здійснює ваш фонд.
Доходи взаємного фонду: основи
Податкова ефективність взаємного фонду залежить від виду розподілу, унікального для цього фонду. Щоб уникнути сплати податку на прибуток підприємств, їх взаємні фонди зобов'язані розподіляти всі свої чисті прибутки акціонерам принаймні один раз на рік. Цей розподіл підпадає під одну з двох категорій: розподіл дивідендів або розподіл прибутків капіталу.
Розподіл дивідендів відбувається, коли ваш наявний фонд отримує виплату в розмірі акцій дивідендів та облігаційних облігацій. Навпаки, розподіл прибутків від капіталу генерується, коли менеджер фонду продає активи фонду з чистим прибутком. Наприклад, якщо фонд вклав 100 000 доларів в акції, а потім продав усі свої акції за 110 000 доларів, 10-відсотковий прибуток вважається приростом капіталу.
Податкове оподаткування фонду
Залежно від того, як довго ваш фонд зберігав свої активи, дохід, який ви отримуєте від взаємного фонду, може оподатковуватися як звичайний дохід або приріст капіталу. Це може стати причиною плутанини, оскільки не всі розподіли прибутків капіталу оподатковуються за ставкою приросту капіталу.
На відміну від інвестицій в окремі акції, застосування ставки податку на приріст капіталу не має нічого спільного з тим, як довго ви володієте частками взаємного фонду, а, скоріше, тривалістю часу, коли пайовий фонд зберігав активи у своєму портфелі. Тільки прибутки від активів, які фонд утримував протягом року або більше, оподатковуються за вашою ставкою приросту капіталу, а не звичайною ставкою податку на прибуток. Тим часом розподіл дивідендів, як правило, оподатковується за звичайною ставкою податку на прибуток, якщо тільки вони не вважаються кваліфікованими дивідендами.
Відмінності податкових ставок фонду
Ставки податку на приріст капіталу завжди нижчі за відповідні ставки податку на прибуток, хоча різниця між цими двома ставками може змінюватися. Фізичні особи в межах 10 та 15% ставки податку на прибуток не зобов’язані сплачувати будь-який податок на прибуток. Ті, хто в діапазонах 25%, 28%, 33% та 35%, підлягають оподаткуванню податком на приріст капіталу в розмірі 15%, тоді як ті, хто в діапазоні 39, 6%, повинні сплачувати 20% податок на приріст капіталу.
Наприклад, припустімо, що ви знаходитесь у 28% -ному діапазоні податку на прибуток і отримуєте 1000 доларів інвестиційного доходу від продажу акцій. Якщо ви утримуєте інвестицію протягом року або більше, вам потрібно сплатити лише 15%, або 150 доларів США, податків. Якщо це короткостроковий прибуток, ви повинні заплатити 280 доларів.
Фактор податкової ефективності: оборот активів
Одним з найбільш ефективних способів створення більш ефективного податкового взаємного фонду є зниження коефіцієнта його оборотності. Коефіцієнт оборотності фонду означає частоту, з якою фонд купує та продає цінні папери. Фонд, який здійснює багато торгів протягом року, має високий оборот активів. Результатом є те, що більшість прибутків від капіталу, які отримує фонд, - це короткострокові прибутки, тобто вони оподатковуються за вашою звичайною ставкою податку на прибуток.
Фонди, які використовують стратегію купівлі-продажу, інвестують у акції зростання та довгострокові облігації, як правило, більш ефективні з оподаткування, оскільки вони приносять дохід, який оподатковується за нижчою ставкою приросту капіталу. Коли фонд розподіляє приріст капіталу, він видасть вам Форму 1099-DIV, у якій викладається сума розподілу, що відноситься до довгострокових прибутків.
Дуже активні пайові фонди також мають більш високий коефіцієнт витрат, або кількість грошей, яку фонд щорічно стягує, щоб підтримувати себе та покривати адміністративні та операційні витрати. Хоча це не має величезного впливу на щорічні податки, це може суттєво зменшити ваші фінанси.
Фактор податкової ефективності: дивіденди
Якщо ваш взаємний фонд містить інвестиції в акції, що виплачують дивіденди, або облігації, що сплачують періодичні відсотки, які називаються купонними платежами, то ви, ймовірно, отримуєте один або кілька розподілів дивідендів на рік. Хоча це може бути зручним джерелом регулярного доходу, вигода може бути переважена збільшенням вашої податкової накладної.
Більшість дивідендів вважаються звичайними доходами і обкладаються вашою звичайною ставкою податку. Взаємні фонди, які не виплачують дивіденди, отже, природно ефективніші. Для тих, чиї інвестиційні цілі спрямовані на зростання багатства, а не на отримання регулярного доходу, інвестування у кошти без дивідендних акцій або купонооблігаційних облігацій є податковою ефективністю та розумним кроком.
Середній грунт: кваліфіковані дивіденди
Деякі інвестори вважають, що розподіл дивідендів є однією з головних переваг володіння фондом, але все ж хочуть максимально зменшити своє загальне податкове навантаження. На щастя, деякі дивіденди можна вважати "кваліфікованими дивідендами" і підлягати зниженню ставки податку на приріст капіталу.
Щоб дивіденди вважалися кваліфікованими, вони повинні відповідати певним критеріям, включаючи вимогу щодо періоду утримання. Кваліфіковані дивіденди повинні виплачуватися американською корпорацією або іноземною корпорацією, що відповідає вимогам, та купуватись до дати виплати дивідендів. Дата колишнього дивіденду - це дата, після якої наступні придбання акцій не підлягають майбутньому дивіденду. Запас повинен утримуватися принаймні 60 днів протягом 121-денного періоду, який починається за 60 днів до цієї дати.
Як і приріст капіталу, чи дивіденди вважаються кваліфікованими, це не має нічого спільного з тим, як довго ви володієте акціями пайового фонду, а швидше з тим, як довго фонд має акції акцій, що виплачують дивіденди, і коли ці акції були придбані. Навіть якщо завтра ви придбаєте акції у взаємному фонді та отримаєте розподіл дивідендів на наступному тижні, цей дивіденд вважається кваліфікованим у фонді, оскільки він відповідає вищевказаній вимозі щодо холдингу.
Знову ж таки, взаємні фонди, які використовують стратегію купівлі-продажу, є більш ефективними щодо оподаткування, оскільки, ймовірно, можуть отримувати кваліфіковані дивіденди, а також довгострокові прибутки. Фонди, які розподіляють кваліфіковані дивіденди, звітують про них за формою 1099-DIV, як і довгострокові прирісти капіталу.
Фактор податкової ефективності: безподаткові фонди
Ще одним способом оптимізації взаємовигідного фонду, що працює на оподаткування, є вибір фондів, що включають інвестиції в державні або муніципальні облігації, які генерують відсотки, не підлягають федеральному податку на прибуток. Деякі фонди інвестують лише у ці види цінних паперів і часто називають фондами, що не оподатковуються податками.
Навіть якщо ваш взаємний фонд не є неоподатковуваним фондом, кошти, які включають деякі з цих типів цінних паперів, є більш ефективними від оподаткування, ніж ті, які інвестують у корпоративні облігації, які генерують оподатковуваний відсоток відповідно до вашої звичайної ставки податку на прибуток.
Щоб зануритися трохи глибше, деякі муніципальні облігації насправді більш податкові, ніж інші. Хоча всі звільнені від федерального податку на прибуток, деякі облігації все ще підлягають сплаті державних та місцевих податків. Облігації, що випускаються урядами, розташованими у вашій країні проживання, однак можуть бути потрійними податками, тобто вони звільнені від оподаткування.
