Очікувана дохідність вашого портфеля може бути розрахована за допомогою Microsoft Excel, якщо ви знаєте очікувану норму прибутковості всіх інвестицій у портфель. За допомогою загальної вартості вашого портфеля, вартості кожної інвестиції та відповідної норми прибутку можна обчислити вашу загальну очікувану віддачу.
Ви також можете розрахувати очікуваний прибуток портфеля за межами Excel, скориставшись базовою формулою.
Обчислення загальної очікуваної віддачі в Excel
По-перше, введіть наступні мітки даних у клітинки A1 до F1: вартість портфоліо, назва інвестиції, вартість інвестицій, коефіцієнт повернення інвестицій, вага інвестицій та загальний очікуваний прибуток.
У комірці A2 введіть значення свого портфоліо. У стовпці B перерахуйте назви кожної інвестиції у своєму портфелі. У стовпці С введіть загальну поточну вартість кожної відповідної інвестиції. У графі D введіть очікувані норми прибутку кожної інвестиції.
У комірці E2 введіть формулу = (C2 / A2), щоб надати вагу першої інвестиції. Введіть цю ж формулу в наступні комірки, щоб обчислити вагу портфеля кожної інвестиції, завжди поділяючи на значення в комірці A2. У комірці F2 введіть формулу = (+ +…), щоб отримати загальний очікуваний прибуток.
Приклад
У наведеному вище прикладі припустимо, що три інвестиції - це облігації, що випускаються урядом, що мають річну купонну ставку 3, 5%, 4, 6% та 7% відповідно.
Після позначення всіх даних у першому рядку введіть загальну вартість портфоліо в 100 000 доларів у комірку A2. Потім введіть назви трьох інвестицій у клітинки В2 через В4. У клітинах C2 до C4 введіть значення 45 000, 30 000 та 25 000 доларів відповідно. У клітинках від D2 до D4 введіть відповідні ставки купонів, на які посилалося вище.
Далі в клітинки від E2 до E4 введіть формули = (C2 / A2), = (C3 / A2) і = (C4 / A2), щоб надати ваги інвестицій відповідно 0, 45, 0, 3 та 0, 25.
Нарешті, у комірку F2 введіть формулу = (+ +), щоб знайти щорічну очікувану віддачу свого портфеля. У цьому прикладі очікувана віддача:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
=.04705, або 4, 7%
(Подальше читання: вдосконалення інвестицій за допомогою Excel )
