З тим, що здавалося переворотом перемикача, коли куля впала, дзвонивши в 2012 році, гіпер-мінливий рік інвестування 2011 року був замінений тим, що був на початку 2012 року з дуже малою мінливістю. Дні на 2% сьогодні і на 2% на наступний день були замінені повільним, стійким підйомом на догори.
Спрощений підхід до обчислення нестабільності
Хоча багато інвесторів можуть стати жертвою низької волатильності, яка присутня на ринку, кмітливі інвестори знають, що фондова біржа рідко залишається в такому ж настрої протягом тривалих періодів часу, що робить розумним вважати, що нестабільні торгові сесії можуть незабаром повернутися. Це робить обов'язковим, щоб у торговців був план того, що вони робитимуть, коли ринок знову стане важким для орієнтування.
Як можна зменшити волатильність у своєму портфелі? Ось кілька ідей.
Бета-версія
Усі акції мають міру мінливості, яку називають бета. Цей показник часто можна знайти в розділі фундаментального аналізу інформаційної сторінки акцій. Бета-версія одного означає, що акція буде реагувати в тандемі з S&P 500. Якщо S&P знизиться на 0, 5%, цей запас знизиться на стільки ж. Якщо бета-версія нижче однієї, то акція є менш мінливою, ніж загальний ринок, а бета-версія вище вказує на те, що акція буде реагувати суворіше.
Найкращий спосіб зменшити волатильність у вашому торговому портфелі - продавати високі бета-акції та замінювати їх нижчими бета-іменами. Можливо, вам сподобається ваша акція John Deere, але в часи високої нестабільності ринку вона може дико коливатися. Поміняючи його нижчим вмістом бета-версії, як Джонсон та Джонсон, знизить загальну мінливість вашого портфеля.
Трейдери часто регулюють мінливість свого портфеля, оскільки загальний ринок надсилає різні сигнали. Коли йде вгору, вони збільшують бета-версію. У режимі корекції нижчі бета-імена допомагають зберегти капітал.
Хеджування
Хеджування передбачає ініціювання коротких позицій проти ваших довгих позицій. Скажімо, ви володієте 100 акціями Qualcomm, але ви вважаєте, що ринок дозрів для виправлення. Ви можете коротко продати 100 акцій високої бета-завищеної акції, яка випала б вищою швидкістю, ніж загальний ринок, якби відбулася корекція. Потім ви зможете покрити коротку позицію пізніше, коли вірите, що на ринку відбудеться відновлення. Можливо, ви втратили гроші на своїй позиції Qualcomm, але ви заробили гроші на короткій позиції.
Облігації
Коли торговці мають високий ступінь апетиту до ризику, вони не мають великої кількості продуктів з фіксованим доходом, але коли ринок стає сумнівним і вони хочуть знайти безпечні притулки для своїх грошей, які не матимуть серйозної реакції на загальний ринковий хід, вони можуть попрямувати на ринок облігацій. Облігації, облігаційні ETF та казначейські товари служать надійними притулками, коли ринок знижується. Це не тільки зменшує мінливість, але все ще дозволяє торговцю приносити дохід.
Готівкою
Найпростіший спосіб зменшити волатильність у вашому портфелі - це посидіти. Продаж своїх позицій та перехід до більшого розподілу грошових коштів повністю захищає вас від короткострокових коливань на ринку. Тримати час готівкою не рекомендується, оскільки гроші стають жертвою інфляції, але для торговців, які вважають, що ринок незабаром стабілізується, готівка - це простий спосіб пом'якшити втрати.
Суть
Довгострокові інвестори можуть бути необхідними для реагування на нестабільність. Тимчасові спливи та падіння на ринку не змінюють довгострокову мету вашого портфеля, не роблячи зайвих змін у вашій власності. Залишайтеся курсом і знайте, що історія показує, що ринок завжди відновлюється.
SEE: Розуміння вимірювань нестабільності
