Американцям відомо багато речей, але економія - це не одна з них. У розрізі витрат на фінансування кредитів, який уособлював останнє десятиліття, рівень національних заощаджень знизився до найнижчих мінімумів - навіть у 2005 році обернувся негативним.
Всі ми знаємо, що економія важлива, і коли економіка потрапляє у важкі часи, гроші в банку можуть бути знахідкою. Однак коли інфляція поширюється, чи економити справді варто? Ось чому заощадження грошей все ще є мудрецем поради в економіці, яка намагається відновитись. (Дізнайтеся більше про збереження в програмі " Зберегти без жертви", і ніколи не зарано починати економити .)
Причина кредитування
Останні два місяці показали нам, що відновлення не те, що інвестори можуть сприймати як належне. З початку 2010 року ми бачили, що ключові економічні показники пропускають очікування аналітиків, і в результаті акції опустилися нижче. Існує зв’язок між нашою млявою швидкістю заощаджень та економічними труднощами, в яких ми зараз опиняємося. Все починається з кредиту…
Широке прийняття кредиту протягом останніх двох десятиліть сприяло значному зростанню в США, але це також прийшло до значних витрат. Маючи вільний доступ до кредитів, особливо протягом останніх кількох років, споживачі взяли на себе використання своїх кредитних ліній (та власного капіталу, з цього приводу), як ощадний рахунок. В результаті вони перестали економити. У січні 1959 р. Американці заощадили 8, 3% своїх доходів, але до початку 2008 року це число скоротилося до 0, 8%.
Коли ринок кредитів захопився, а лінії споживчих кредитів почали скорочуватися, люди почали розуміти, що кредитні ліміти на їхніх рахунках не збігаються з готівкою в банку. (Дізнайтеся більше в 9 причин сказати "ні" для кредитування .)
Економія приносить відновлення
Ідея, що заощадження допомагають у важкій економіці, не є земляним розкриттям. Але ви можете бути здивовані, дізнавшись, наскільки висока економія може прискорити економічне відновлення.
Одним з найбільших викликів для нашої економіки за останні 18 місяців стала ланцюгова реакція за замовчуванням, яка є ендемічною для нашої кредитної системи. Коли руйнуючий ринок нерухомості підштовхував надмірно розширених споживачів під водою під заставу іпотечних платежів, ті ж споживачі виявилися скорочуючи витрати в останню хвилину і переходячи до дефолту, що, у свою чергу, скоротило економічну продукцію та збільшило втрату робочих місць, поставивши ще більше людей у важкі місця.
Невелика кількість споживачів та кредиторів дуже швидко змогли вплинути на більшу частину економіки через взаємопов'язаність фінансової системи.
Як допомогти заощадження
Безумовно, більш високі запаси заощаджень означають, що споживачі мають подушки, які можуть допомогти покрити величезні витрати, не копаючи яму вглиб. Але так само важливо, що більша частка доходу, що виділяється на заощадження, означає, що витрати на життя є меншими - і споживачі можуть скорегувати свій бюджет, щоб витратити більший куточок доходу на збільшені іпотечні платежі або краще компенсувати, якщо вони втратять роботу.
Ця здатність впоратися з фінансовими труднощами в кінцевому рахунку означає, що економіка одужує набагато швидше. Зрештою, коли рахунки оплачуються, банки, комунальні та продуктові магазини можуть тримати двері відкритими - і своїх працівників.
Економія, уряд та ризик
Це не означає, що заощадження без ризику; кожен, хто мав акції на своїх пенсійних рахунках у жовтні 2008 року, може це засвідчити. Навіть втручання уряду може працювати проти заощаджень - стимулюючі витрати та підвищення інфляції працюють як проти ваших грошових коштів. (Дізнайтеся більше про втручання уряду в економічні кризи: нехай їх спалює чи викреслює? )
Коли уряд надає стимули своїм громадянам, він, як правило, фінансує ці витрати за рахунок додаткового суверенного боргу, який повинен бути сплачений наступними поколіннями. У певному сенсі вкладники змушені рятувати не вкладників, коли уряд втягнеться. Просто надрукувати додаткові гроші - це ще один спосіб, яким уряди сплачують стимули. Коли це станеться, існує серйозний ризик інфляції, вбивця номер один - заощадження.
При інфляції кожен долар на вашому ощадному рахунку має меншу реальну купівельну спроможність. Це причина, чому хліб в 1910 році коштував п'ять копійок, і сьогодні в середньому перевищує 2 долари.
І хоча ці ризики є дуже реальними, широкі заощадження фактично виключають потребу в державному стимулюванні, в першу чергу, скорочуючи державні фінанси на споживчому рівні. Як і у випадку більшості економічних криз, національний рівень заощаджень збільшився після краху нерухомості 2008 року, оскільки ті, хто міг дозволити собі заощадити, приховували свої готівки, очікуючи на наступні часи вперед. Але ми вже спостерігали, що ставки заощаджень вдарили, коли економіка та фондовий ринок минулого року відновились.
Нижня лінія
Як на особистому, так і на національному рівні підтримка міцної економії є одним з найкращих ліків для економічних негараздів. Хоча це означає, що американцям доведеться жити своїми силами, це також означає, що ми будемо менш сприйнятливі до економічних спадів у майбутньому. Що ще залишається побачити - чи пам’ятатимуть споживачі уроки останніх кількох років та підтримуватимуть більш обережний рівень заощаджень, коли кредит знову вільно тече.
Зрештою, якщо ми не можемо навчитися на своїх помилках, ми будемо приречені повторювати їх.
