Інвестори повинні інтерпретувати інформацію про дебіторську заборгованість на балансі компанії як гроші, що компанія має обґрунтовану впевненість у тому, що її клієнти виплатять у визначений термін у майбутньому. Однак немає твердої гарантії того, що компанії виплатять гроші, які їй належать.
У балансі компанії ряд дебіторської заборгованості представляє гроші, які він повинен заборгувати клієнтам за надані товари чи послуги. Припустимо, компанія XYZ погоджується продати свій товар на суму 500 000 доларів клієнтові ABC на 90-х умовах, тобто клієнт має заплатити 90 днів. У торговій точці бухгалтерський облік ведеться так: Компанія XYZ записує 500 000 доларів США як дебіторську заборгованість за рахунок списання рахунку дебіторської заборгованості. Оскільки гроші класифікуються як дохід компанії в момент здійснення продажу, а не тоді, коли готівка фактично отримана, кредит на суму 500 000 доларів США також надається на рахунок прибутку на балансі, який врівноважує запис. Коли клієнт платить, сподіваємось, протягом 90 днів, компанія XYZ перекласифікує 500 000 доларів США як грошові кошти на своєму балансі шляхом списання касового рахунку та зарахування рахунку дебіторської заборгованості.
Дебіторська заборгованість, як і готівка, вважається активом. Актив - це щось цінне, яким володіє чи контролює компанія. Дебіторська заборгованість вважається цінною, оскільки вона представляє гроші, які заборговані компанією заборгованості компанії. В ідеалі, коли компанія має високий рівень дебіторської заборгованості, це означає, що вона буде залита грошовими коштами на визначену дату в майбутньому.
Дебіторська заборгованість не гарантується, що перетворюється на готівку. З різних причин клієнти нехтують платити гроші, які вони заборгували часом. З наведеного прикладу, припустимо, що клієнт ABC збанкрутував після придбання у компанії XYZ перед оплатою рахунку, або що він визнав себе неплатоспроможним. Незважаючи на те, що клієнт має юридичне зобов’язання платити, він не може цього зробити, якщо у нього немає грошей. Дебіторська заборгованість, яку компанія не очікує стягнути, замість того, щоб її перекласифікували як готівку, переноситься на рахунок проти активів у балансі, відомий як резерв за сумнівними рахунками.
Основи інвестування диктують проведення подальших досліджень дебіторської заборгованості компанії. Тільки тому, що дебіторська заборгованість є активом, не означає, що високий рівень їх повинна рівномірно вважатися хорошим. Коли компанія має високий рівень дебіторської заборгованості по відношенню до своїх грошових коштів, це часто свідчить про слабку ділову практику збору боргу. Низький рівень дебіторської заборгованості - ще одна причина для занепокоєння, оскільки це іноді означає, що фінансовий департамент компанії не є конкурентоспроможним своїм умовам.
Ще один балансовий рахунок для ретельного аналізу - резервування сумнівних рахунків. Різке збільшення цього рахунку є ймовірним показником того, що компанія видає кредит ризикованим клієнтам; враховуйте цю інформацію під час аналізу дебіторської заборгованості компанії. Подивіться на оборот дебіторської заборгованості компанії, обчислений діленням його загального обсягу продажів у кредит протягом періоду часу на його середній залишок дебіторської заборгованості за цей час. Велика кількість тут свідчить про те, що компанія ефективно справляє свою дебіторську заборгованість.
