За останні кілька років товари погано оцінювали більшість публічного ринку, але однією яскравою плямою, яка зуміла протистояти тренду, є деревина. Зміна основоположних основ призвела до стабільно високих цін, але зростання імпульсу в останні місяці, можливо, випереджало себе, і сектор може бути готовим до відкоту., ми подивимось на графіки і спробуємо визначити, як активні трейдери зможуть побудувати наступний крок. (Для читання, пов’язаного з цим, перевірте: Активні торговці позначають биків на цих товарах. )
Гуггенхайм ETF (CUT)
З ростом популярності біржових товарів, таких як ETF Guggenheim Timber, ніколи не було простіше роздрібним інвесторам отримати вплив на світовий ринок деревини. Якщо ви не знайомі, цей фонд призначений для відстеження результатів MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, який включає великі, середні та дрібні запаси в 23 розвинених ринкових країнах та 23 країнах, що розвиваються. Подивившись на діаграму нижче, можна побачити, що фонд наразі торгує в межах одного з найсильніших тенденцій зростання, що зустрічається в будь-якому місці на публічних ринках. Як скаже будь-який технічний аналітик, цінова дія протягом останніх кількох тижнів не виявила жодних ознак серйозного зміни. Однак короткочасні показання таких показників, як індекс відносної міцності (RSI) починають видавати сигнали, що дозволяють припустити, що відхилення до основних рівнів підтримки може бути в картках.
RSI - це один з найпопулярніших інструментів, який застосовують торговці для визначення того, коли актив перезакуплений. Показання вище 70 найпопулярніші для вимірювання, коли імпульс протікає і може закінчитися. Торговці, як правило, стежать за тим, щоб рухатися нижче 70, щоб викликати відкат, тому багато хто продасть, а потім знову хоче купувати, коли ціна досягне більш прибуткового рівня. У цьому випадку торговці, швидше за все, будуть стежити за комбінованою підтримкою 50-денної ковзної середньої та зростаючої тенденції. Ці два рівні передбачувано пропонували стратегічні точки купівлі протягом останніх кількох років, і технічні торговці очікують, що така поведінка продовжиться, якщо ціна на кілька разів поспіль не закриється нижче $ 31, 72. (Для подальшого читання дивіться: Чотири найпоширеніші показники в торгівлі тенденціями .)
Компанія Weyerhaeuser (WY)
Weyerhaeuser - один з найбільших у світі приватних власників лісових угідь і контролює майже 13 мільйонів гектарів у США. Як і у випадку з обговорюваним вище ETF, RSI нещодавно перейшов на територію, що перекупляється, що говорить про те, що недавній приріст швидкості може почати втрачати переконання. Насправді, вчасно понеділок на 2, 06% нижче в понеділок змусив RSI опуститися нижче 70, що говорить про те, що торговці тепер будуть шукати продовження відкату. Більшість торговців, швидше за все, чекатимуть можливості покупки біля одного з довгострокових рівнів підтримки. (Докладніше по цій темі див.: Інвестиції з лісоматеріалів зменшують ризик портфеля .)
Міжнародна паперова компанія (IP)
Підвищення цін на деревину також зосередило увагу багатьох торговців на папері та пакувальних компаніях, таких як International Paper. Подивившись на діаграму нижче, ви можете побачити, що ціна нещодавно вибула із висхідного трикутника. Отриманий прорив є звичайним після переходу вище опору картини, але перечитання перекупленності на RSI говорить про те, що можливий відкат до підтримки в розмірі 58, 61 долара. Бичачі торговці, швидше за все, хочуть знову ввійти, коли ринок запропонує кращий ризик / винагорода. (Докладніше див.: Технічні показники пропонують можливості для лісових запасів .)
Суть
За останні кілька тижнів запаси деревини значно збільшилися, але, виходячи з короткотермінових показників, таких як RSI, схоже, що короткостроковий відкат може бути в картках. Виходячи з графіків, ми очікуємо, що бичачі торговці знову вводяться, як тільки ціни на активи, що наближаються до основних рівнів підтримки, таких як визначені вище.
