Теорія хаосу - це складна і суперечлива математична теорія, яка прагне пояснити дію, здавалося б, незначних факторів. Теорія хаосу дехто вважає для пояснення хаотичних чи випадкових подій, і ця теорія часто застосовується на фінансових ринках. Хаотичні системи на деякий час передбачувані, а потім здаються випадковими.
Витоки теорії хаосу
Перший справжній експеримент з теорії хаосу провів метеоролог Едвард Лоренц. Лоренц працював із системою рівнянь для прогнозування погоди. У 1961 році Лоренц хотів відтворити минулу погоду, використовуючи комп'ютерну модель, засновану на 12 змінних, включаючи швидкість вітру та температуру. Ці змінні, або значення, були схоплені лініями, які з часом піднімалися і падали. Лоренц повторював попереднє моделювання в 1961 році. Однак у цей день він округлив свої змінні значення лише до трьох десяткових знаків замість шести. Ця крихітна зміна різко перетворила всю схему двомісячного моделювання погоди.
Таким чином, Лоренц довів, що, здавалося б, незначні фактори можуть мати величезний вплив на загальний результат. Теорія хаосу досліджує наслідки малих подій, які можуть різко вплинути на результати, здавалося б, неспоріднених подій.
Теорія хаосу та ринки
Існують дві поширені помилки щодо фондових ринків. Один заснований на класичній економічній теорії та стверджує, що ринки є на 100 відсотків ефективними та непередбачуваними. Інша теорія полягає в тому, що ринки на деякому рівні передбачувані. Інакше як великі торгові будинки та інвестори постійно приносять прибуток?
Правда полягає в тому, що ринки - це складні і хаотичні системи, і їх поведінка має як системні, так і випадкові компоненти. Прогнози фондового ринку можуть бути точними лише певною мірою.
Як довів Лоренц, складні хаотичні системи вразливі до незначних змін, і вони можуть порушити систему, відштовхнувши її далеко від рівноваги. Динаміку ринкової системи можна охарактеризувати як два основні зворотні та причинно-наслідкові петлі, які впливають на різні аспекти фондового ринку. Позитивний цикл зворотного зв’язку - самопідсилюється. Наприклад, позитивний ефект в одній змінній збільшує іншу змінну, що, у свою чергу, також збільшує першу змінну. Це призводить до експоненціального зростання системи, виведення її з рівноваги і врешті-решт призводить до краху системи (міхура). І навпаки, цикл негативного зворотного зв’язку має подібний ефект, система реагує на зміну у зворотному напрямку.
Періоди з високою невизначеністю можуть бути не спричинені просто динамікою системи. Фактори навколишнього середовища, такі як стихійні лиха, землетруси чи повені, також можуть спричинити коливання ринків, як і раптові падіння одного запасу.
У галузі фінансів теорія хаосу стверджує, що ціна - це останнє, що потрібно змінити для цінного папера. Використовуючи теорію хаосу, зміна ціни визначається за допомогою математичних прогнозів наступних факторів: особисті мотивації торговця (такі як сумніви, бажання чи сподівання, всі вони нелінійні та складні), зміни обсягу, прискорення змін тощо. і імпульс за змінами.
Хоча деякі теоретики стверджують, що теорія хаосу може допомогти інвесторам підвищити ефективність роботи, застосування теорії хаосу для фінансування залишається суперечливою.
Для отримання додаткової інформації про запаси теорій див . Основи теорії ігор та сучасна теорія портфоліо: Чому це все-таки хіп .
