Зниження податків та більш сильна віддача з ринку облігацій забезпечили деяке полегшення для літніх американців у 2018 році, але США все ще займають середину пакету, коли мова йде про пенсійні умови у всьому світі.
Так підсумовується остання редакція глобального пенсійного індексу Natixis, аналіз 43 розвинених країн та країн, що розвиваються, на основі цілого ряду факторів, які впливають на пенсійну безпеку. Сполучені Штати піднялися на одне місце - з №17 до №16, за індексом 2018 року.
Малюнок 1. Сполучені Штати піднялися на одне місце в цьогорічному рейтингу, з №17 до №16.
Цей скромний крок значною мірою був результатом поліпшення «матеріального добробуту» - включаючи дещо кращі показники рівності доходів та зайнятості - а також прогресу у фінансових показниках. Не згадуючи назви Закону про пільги щодо податкових пільг та робочих місць, автори зазначили, що менший податковий тягар сприяв покращенню рейтингу в США.
Більш високі відсоткові ставки порівняно з минулим роком також сприяли тому, що США просунулися вперед на одне місце. З вересня минулого року Федеральний резерв збільшив цільову ставку щодо впливу впливових коштів з 1, 25% до 2%. Автори припустили, що таке посилення грошово-кредитної політики сприяє підвищенню рівня заощаджень та надає пенсіонерам, які більше схильні вкладати гроші в облігації та фіксовану ануїтету, більше доходів у наступні роки.
Нерівність доходів все ще залишається проблемою
Вироблений менеджерами інвестицій Natixis, шестирічний індекс широко розглядає фактори, що впливають на добробут пенсіонерів у кожній країні. Дослідники проаналізували 18 показників пенсійної безпеки, які розбиті на чотири основні групи: матеріальне благополуччя людей похилого віку, фінанси пенсіонерів, якість життя та здоров'я.
Індекс та супровідний 83-сторінковий звіт проаналізували дані з розвинених економік Міжнародного валютного фонду, країн, що належать до ОЕСР (Організації економічного співробітництва та розвитку) та країн «БРІК» Бразилії, Росії, Індії та Китаю.
США посіли перше місце у двох із чотирьох підіндексів: фінанси та здоров'я. Це отримало високий рейтинг для останньої, частково, оскільки вона витрачає на охорону здоров'я більше, ніж будь-яка інша розвинена країна світу.
Але оцінка США була зважена поганими оцінками в сегменті якості життя та в показнику матеріального добробуту. Незважаючи на те, що п'ятий найвищий дохід на душу населення в світі, зазначають автори, він все ще знаходиться в нижній частині 10 за рівнем доходів.
Малюнок 2. Поки США займали високі позиції за категоріями фінансів та охорони здоров’я, вона була сьомою з нижньої частини, коли йдеться про матеріальне благополуччя.
Швейцарія, країни Північної Європи лідирують на цьому шляху
Очолює цей список у цьому році Швейцарія, яка піднялася з позиції №2 за минулорічним індексом. Центральноєвропейська країна добре переживає всі основні категорії, але особливо добре вживає заходів щодо охорони здоров'я та якості життя.
Також у цьому списку помітна сильна присутність країн Північної Європи, включаючи Ісландію (№ 2), Норвегію (№ 3), Швецію (№ 4) та Данію (№ 8). Насправді, Фінляндія (№12) є єдиним членом регіону, який не зламав топ-10.
У доповіді наводиться кілька факторів, які роблять Північну Європу зразком для пенсіонерів, включаючи міцну систему соціального забезпечення та здорові економічні умови в усьому регіоні. "Північні країни, як правило, закінчуються біля верхівки за більшістю показників, і тому надають найкращі практики для пенсійного благополуччя", - пишуть автори.
Однак у доповіді випливає, що безліч викликів загрожує безпеці пенсіонерів навіть у вищих країнах. Наприклад, старече населення у всьому світі збільшує навантаження на молодих працівників на підтримку пенсійної системи. А відсоткові ставки, які все ще знаходяться на історично низьких рівнях, ускладнюють підтримку літнім людям рівня життя під час виходу з робочої сили.
Тим часом, це дозволяє припустити, що державний борг, що балотується, - побічний продукт зусиль для виведення країн з фінансової кризи - загрожує обмеженням державних пенсій та соціальних програм для людей похилого віку.
"Ми сподіваємося, що цей звіт послужить основою для настільки необхідного діалогу серед політиків, керівників пенсій, працівників та фінансової галузі про те, як задовольнити потреби сьогоднішніх пенсіонерів, зберігаючи пенсійну безпеку для наступних поколінь", - генеральний директор Жан Рабі з Natixis Investment У заяві менеджерів.
Суть
Зниження податків та дещо більша прибутковість облігацій кладуть кілька доларів у кишені старих американців. Але якщо США сподіваються значно покращити свої позиції в Глобальному індексі пенсійного забезпечення, йому доведеться вирішувати свої проблеми з нерівністю доходів та добробутом пенсіонерів.
