Існують численні теорії, які пояснюють найкращий метод збереження пенсії - традиційне розподіл активів, засноване на часових межах. Сюди входять альтернативні класи активів для досягнення диверсифікації та дивідендів для доходу або для захисту від ринкових ризиків. Використання дивідендів під час виходу на пенсію є і перевагами, і недоліками.
Ключові вивезення
- Інвестори володіють частиною придбаної акції компанії, що дає їм право на частку прибутку, яка також виплачується дивідендами. Дивіденди можуть виплачуватися за фіксованими ставками для привілейованих акціонерів або змінними ставками для акціонерів з загальною акцією., а виплата найчастіше спостерігається щоквартально. Дивіденди можна використовувати для захисту від волатильності та інфляції, забезпечуючи стабільну доставку доходу. З іншого боку, компанії можуть вирішити не декларувати дивіденди, що може заперечувати перевагу диверсифікації. пенсійний портфель з дивідендами. Дивіденди оподатковуються за ставкою податку на прибуток, яка вища за ставку приросту капіталу.
Як працюють дивіденди
Перш ніж визначити, чи є дивіденди найкращим варіантом пенсійних заощаджень, важливо зрозуміти, як працюють дивіденди. Коли інвестор купує акції, він стає пропорційним власником компанії виходячи з того, скільки акцій придбано. Через такі відносини прибуток, досягнутий компанією, ділиться з акціонером одним із двох способів:
- Дивіденд виплачується на основі частки. Якщо інвестору належить 100 акцій, а компанія оголошує дивіденд по 0, 50 долара за акцію, інвестор отримує загальну виплату дивідендів у розмірі 50 доларів США. Ціна акцій компанії може з часом зрости, що зробить більш цінними акції, що належать інвестору, також відомі як капітал вдячність.
Дивіденди, як правило, виплачуються готівкою щоквартально і повинні належати до дати дивідендів, щоб отримати оголошений дивіденд. Акціонери, які володіють привілейованими акціями, отримують дивіденди з фіксованою ставкою, тоді як звичайні акціонери отримують виплати із змінною ставкою.
Переваги та недоліки дивідендів
Переваги
Більшість інвесторів стурбовані поганими інвестиційними показниками, втратою основного капіталу та постійною загрозою високої інфляції. Дивіденди можуть забезпечити захист від цих ризиків, заощаджуючи при виході на пенсію.
Незважаючи на те, що інвестиції в акції привабливі для інвесторів через потенціал підвищення прибутку, мінливість на ринку може стати причиною занепокоєння для інвесторів, які заощаджують на пенсії. Орієнтація виключно на збільшення капіталу за рахунок інвестицій в акції може не забезпечити послідовність необхідності інвесторів для досягнення цілей пенсійного заощадження. Додавання запасів, що виплачують дивіденди, до розподілу активів може допомогти зменшити збитки на власних позиціях.
Інвестори можуть використовувати дивіденди для хеджування проти зростання інфляції на тривалий термін. Незважаючи на те, що останнім часом показники порівняно низькі, інфляція все ще надає згубний вплив на прибуток від інвестицій. Інвесторам, які займають позиції в акціях, що виплачують дивіденди, можливо, вдасться орієнтуватися на більш високі темпи інфляції, зберігаючи при виході на пенсію.
Недоліки
Хоча існують причини, через які інвестори можуть захотіти доповнити збільшення капіталу на позиціях власного капіталу, здавалося б, стабільними виплатами дивідендів, є деякі зауваження. Дивіденди не гарантуються; опора на послідовні виплати може перекрутити прогнози заощаджень у неправильному напрямку. Якщо компанії вирішать не декларувати дивіденди, інвестори можуть не досягти своїх цілей заощадження.
Дивіденди оподатковуються за кваліфікованою ставкою податку на дивіденди, яка залежить від доходу, в який потрапляє інвестор, а прибутки, пов'язані з продажем акцій, що оцінюються, оподатковуються за нижчою ставкою приросту капіталу. Сплата більш високих податків може мати згубний ефект, коли настає час приймати доходи при виході на пенсію.
Хоча дивіденди можуть представляти можливість для послідовного зростання та запобігання інфляції, інвесторам, які заощаджують на пенсію, потрібно знати про потенційні недоліки цієї інвестиційної стратегії.
