Що таке накладення?
Накладення - це термін, який позначає акт про встановлення мита, податку або нарахування на актив або операцію на шкоду інвестору. Введення плати є звичайною практикою в більшості інвестиційних продуктів і послуг і може бути використане як стримуючий фактор для раннього продажу або виходу з фінансового становища.
Ключові вивезення
- Термін "накладати" позначає акт розміщення плати, стягнення, податку або нарахування на актив або операцію на шкоду інвестору. Введення плати є звичайною практикою для більшості інвестиційних продуктів і послуг і може бути використане як стримуючий факт раннього продажу або виходу з фінансового становища. Найбільші комісійні винагороди повинні бути відомі інвесторам, перш ніж вони придбають нову цінність цінних паперів або перенесуть кошти таким чином, що стягуватиметься певна плата. транзакція, але замість цього стягується щорічно у відсотках до активів або часток.
Розуміння нав'язувати
Комісії неминучі, незалежно від того, ви невеликий роздрібний інвестор чи багатонаціональний інвестиційний банк (IB). Практично кожна фінансова послуга передбачає платіж стороні, що допомагає полегшити транзакцію.
Більшість комісій повинні бути відомі інвесторам, перш ніж вони придбають нову цінні папери або перенесуть кошти таким чином, що вимагатимуть певної плати. Багато зборів встановлюються не під час здійснення операції, а накладаються щорічно у відсотках від активів або часток.
Види зборів, що застосовуються до інвесторів
Інвестори можуть покласти свої гроші на роботу різними способами. Деякі вважають за краще дозволити комусь іншому, наприклад, інвестиційному раднику, взяти повний контроль над своїм капіталом. Інші, можливо, мають уявлення, в який клас активів вони хочуть інвестувати, а звідти вирішать доручити менеджеру фонду вибрати відповідні цінні папери від свого імені. Крім того, є такі, які вибирають повністю підхід "зробі сам", беручи на себе завдання вибору окремих акцій для інвестування самостійно через брокерський рахунок.
Природно, чим більше інвесторів приймають аутсорсингові рішення, тим більше їм зазвичай доведеться платити. Зовнішня експертиза коштує дорого, хоча це не означає, що соло - це завжди набагато дешевше.
Радник з інвестицій
Інвесторам, які хочуть, щоб хтось інший управляв своїм капіталом, зазвичай стягується відсоток від загального обсягу активів, якими керується. Ці збори, які, як правило, різняться залежно від розміру рахунку та портфеля, іноді можуть частково фінансуватися з урахуванням податків доларів.
Зазвичай комісії списуються з рахунків щокварталу. Це означає, що якщо радник з інвестицій стягує 1, 5% за кожні 100 000 вкладених доларів, клієнт із цією сумою під керівництвом платить 375 доларів кожні три місяці.
Взаємний фонд
Взаємні фонди, професійно керовані інвестиційні засоби, які об'єднують гроші численних інвесторів для придбання портфеля цінних паперів, коштувати гроші для запуску. Очікується, що інвестори, що йдуть цим маршрутом, зможуть скористатися, щоб допомогти покрити ці операційні витрати, що складаються, головним чином, з управлінських та адміністративних зборів оплата того, що називається коефіцієнтом витрат (ER).
ЕР, яка розраховується діленням операційних витрат пайового фонду на середню загальну вартість долара для всіх активів у фонді, не подається як рахунок, що підлягає сплаті негайно, а замість цього віднімається з прибутку, який отримує інвестор. Деякі взаємні фонди також додають збори та штрафи за дострокове зняття коштів, а також комісію за їх купівлю чи продаж.
Витрати змінюються залежно від типу класу активів, у який вкладається фонд, та рівня управління, необхідного для управління портфелем. Наприклад, кошти, які вкладають малі обмеження, часто стягують вищу плату, ніж ті, що спеціалізуються на великих компаніях. Зрозуміло, що активно керовані транспортні засоби також стягують більш високі витрати, ніж пасивні, такі як індексні фонди.
Плата за транзакцію
Брокерські рахунки накладають плату за трансакцію інвесторам кожного разу, коли вони купують або продають цінні папери. Ці збори, як правило, коливаються від $ 5 до $ 50, спонукають інвесторів здійснювати великі торги і, як правило, змушують їх двічі замислюватися про регулярне перероблення своїх портфелів, навіть якщо іноді пропонуються знижки при регулярній діяльності.
Спеціальні міркування
Споживачам також накладається кілька зборів за просто управління готівкою на їхніх банківських рахунках.
Комісії, накладені банками
Починаючи з фінансової кризи 2008 року, все більше банків вводить плату за рахунки клієнтів та операції. Закон "Про реформу та захист прав споживачів" Додд-Френка 2010 року запровадив низку нових положень та правил для фінансової галузі, що перекладало на більші збори для банківських клієнтів.
Поправка Дурбіна до Закону про Додда-Франка передбачає обмеження розміру гонорару, який банки можуть стягувати з торговців за обробку дебетової картки покупки, що призводить до ще більших витрат для власників рахунків. Банки також встановлюють плату за автоматизовані банкомати (банкомати), оскільки плата за банкомати робить ці вигідні банківські можливості більш вигідними. Часто банк, який є власником банкомату, накладає плату, а банк, який видав дебетову картку клієнта, якщо це інший банк, накладає власну плату. Це може призвести до загальних зборів за банкомати, що становлять 11 або більше доларів у деяких місцях.
Інші види комісій, які банки можуть запровадити, включають:
- Мінімальний балансовий збір
За даними Федеральної резервної системи (ФРС), банки можуть стягувати з клієнтів збори за овердрафт за трансакціями дебетовими картками лише у випадку, коли клієнт захоче.
Великі банки, ті, що мають активи 50 мільярдів доларів або більше, стягують більшість комісій, оскільки вони менш ефективні, ніж менші банки, і вони повинні платити більше, щоб вести загальні рахунки з депозитом на вимогу. Все частіше клієнти вирішують уникнути накладення більшості комісійних платежів шляхом банківських операцій з меншими банками громади чи кредитними спілками.
