Що таке коефіцієнт інвестування (IQ)
Коефіцієнт інвестування (IQ) - це фірмовий інструмент, розроблений Standard and Poor's (S&P), який призначений для оцінки інвестиційних характеристик акцій у всій світовій компанії. IQ вказує на середньо- та довгострокові перспективи повернення акцій, а також його потенціал зниження ризику. IQ розглядає такі елементи, як кредитний рейтинг, ліквідність, відносна міцність та мінливість, а потім присвоює єдине число - нуль (мінімум) до 250 (максимум) - для ранжування акцій у порівнянні з його галузевими колегами.
Порушення коефіцієнта інвестування (IQ)
Коефіцієнт інвестування (IQ) - це власний метод S&P для ранжирування інвестицій за показниками ефективності та потенційних ризиків. Для того, щоб класифікувати акції, коефіцієнти IQ у кредитному рейтингу відповідної компанії, наскільки ліквідними є її активи, здоров'я та міцність компанії та наскільки мінливою є галузь, яка існує в будь-який момент. Включаючи ці основні основи, система IQ може отримати єдине число (від нуля до 250), щоб вказати, наскільки добре може працювати акція з часом, і які конкретні інвестиційні ризики можуть бути. Захід IQ дозволяє аналітикам та інвесторам порівнювати акції з аналогічними партнерами та допомагає легко робити міжгалузеві порівняння. Однак існує дуже багато способів оцінки цінних паперів, а коефіцієнт інвестування - лише один із них. Тому Коефіцієнт інвестицій не слід розглядати як остаточне слово на складі.
Що визначає коефіцієнт інвестиційності?
У 2001 році Standard & Poor's запустила свою систему коефіцієнтів інвестування, яка ввійшла до ряду існуючих фірмових інструментів, аналізу, даних, платформ та додатків S&P. Дві попередні системи S&P - система оцінювання запасів (STARS) та рейтинги якості - складають основу її інструмента IQ:
- STARS забезпечує якісне покриття майже 2000 акцій, включаючи понад 1500 компаній, що публічно торгуються в США. Аналітики дослідження власного капіталу S&P використовують STARS, щоб оцінити потенціал ефективності акцій на наступний 12-місячний період. З моменту свого створення в 1986 році методологія STARS давала стабільно сприятливі показники щодо широких ринкових заходів. Рейтинг якості , створений S&P в середині 1950-х, оцінює більше 4000 загальних акцій шляхом вимірювання зростання та стабільності заробітку та дивідендів компанії в межах одного рангу. Ця система допомагає як індивідуальним, так і професійним інвесторам визначити цінні папери, які стабільно перевершують показники ринку на основі коригування ризику.
До цього додаються кредитний рейтинг емітента S&P плюс три цитовані нижче компоненти.
- Патентована багатофакторна статистична модель, яка враховує фактори оцінки, рентабельності, ризику та імпульсу - технічний елемент, що складається з тримісячного відносного показникаА сегмент ліквідності / мінливості, що вимірює ліквідність та ризик зниження
IQ в дії
Серед дослідницьких продуктів Standard & Poor's є звіти компанії Corporate Profile , автором якої є команда аналітиків глобального капіталу S&P. Кожен корпоративний профіль містить невелику таблицю на першій сторінці, у верхньому лівому куті, де відображається коефіцієнт інвестування емітента разом із двома іншими показниками. Зображення, представлене нижче, - це приклад цієї таблиці *, де в нижньому рядку ви побачите, що показник IQ Lincoln Electric Holdings становить 92. Тоді, на перший погляд, коефіцієнт інвестування компанії легко порівняти зі своєю груповою групою партнерів.
* Це найновіша версія, яку надали наші джерела.
