Акції в США перебувають на ринку биків з 2009 року, а акції досягли нових піків після фінансової кризи 2008 року. Станом на кінець травня 2016 року показник Dow Jones Industrial Average (DJIA) отримав семирічну віддачу 109, 19%, а індекс S&P 500 - семирічну віддачу в розмірі 136, 40%. Підвищуючи оцінки, багато інвесторів стурбовані можливими ризиками аварії на ринку, яка, як правило, характеризується втратами на понад 20% протягом тривалого 12-місячного періоду. Хоча цих збоїв часто мало і далеко, розумні інвестори готуються зі стратегіями зменшення потенційних втрат. У випадку спаду ринку наступні п'ять стратегій інвестування можуть допомогти вам захистити свої інвестиції.
Фіксований дохід та скарбниці
Шукати притулків з фіксованим доходом, зокрема казначейських казначейств, є найосновнішим способом захисту ваших інвестицій від спаду ринку. Якщо оцінки зростають, а економічні показники відстають, то ринок повідомляє про відключення, і оцінки, безумовно, впадуть, оскільки вони з часом ефективні. Для інвесторів збір грошових коштів з пайових фондів та інших ліквідних інвестицій та передача їх до казначейства при передбаченні або відчутті наслідків спаду ринку може значною мірою захистити від втрат. Казначейства завжди можуть покладатися на інвесторів як на безпечне притулок, оскільки Казначейства по суті не мають ніякого ризику. Більш конкретно, вкладення грошових коштів у цінні папери, захищені від інфляції, що забезпечують інфляцію (TIPS), забезпечує прибутковість, доки не збиває інфляцію.
Важкі активи
Іншим безпечним притулком для інвесторів є важкі активи, такі як нерухомість. Забезпечення та інвестування у нерухомість нерухомої вартості може забезпечити спокій у випадку падіння ринку. Що стосується нерухомості, ваші інвестиції підкріплені важким активом з матеріальною вартістю. У той же час, власники будинків також повинні насторожено ставитись до додаткових фінансових тягарів, пов'язаних з нерухомістю. Додані тягарі, такі як додаткові кредитні лінії для власного капіталу, можуть завдати шкоди кредитному профілю власника та збільшити виплату відсотків, додавши ризик під час потенційного спаду ринку.
Хеджування за допомогою опцій Put
Продаж дзвінків
Зворотна стратегія купівлі опціонів для захисту від краху на ринку включає продаж опціонів виклику. Продаючи опції виклику, продавець розраховує, що ціна цінного папера впаде і прагне визначити покупця, який готовий придбати опціон для виклику за право придбання цінного папера за вказаною ціною. Продавець опціону виклику виграє від придбання покупцем цінного паперу за вищою ціною, ніж продавець передбачає, що його оцінюють на ринку торгівлі. Аналогічно опціону, опціони виклику торгуються за вказаними цінними паперами та індексами. Також можуть бути розроблені складніші стратегії продажу опціонів для виклику для синтетичного тиражування та захисту визначених інвестиційних позицій.
Зворотні стратегії
Остаточним варіантом для інвесторів, які передбачають крах ринку на горизонті, є вкладення коштів у продукти, захищені ринком, що забезпечують захист від конкретних ризиків зниження. Ряд цих інвестицій існує, де одні з найвідоміших з них є фонди, обмінені біржою торгівлею (ETF) та зворотні ETF. Приклади включають ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) та ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Ці кошти займають активну обернену ринкову позицію, яка прагне отримати вигоди від спаду або краху ринку. Повернуті зворотні ETF піднімають захист з короткої сторони ще на крок, використовуючи важелі для посилення вигоди від позицій, що продаються на короткий термін. Ці обернені фонди розроблені спеціально для ситуацій, коли серйозні збитки можуть бути понесені від спаду ринку.
Ключові вивезення
Загалом ці п’ять варіантів забезпечують інвесторів різного рівня ліквідності для управління потенційною крахою ринку. Важкі активи можуть забезпечити безпеку через матеріальну вартість. Переведення активів у безпечні притулки, наприклад, казначейські, забезпечує ліквідний та спрощений підхід, який може бути застосований порівняно швидко, якщо інвестори передбачать ознаки спаду або краху ринку. Опції, опції виклику та зворотні стратегії є дещо складнішими для використання. Варіантами набору та виклику в першу чергу можна торгувати активно, що дозволяє відносно швидко покрити інвестиції. Аналогічно, зворотні стратегії, як правило, торгуються щодня з високим рівнем ліквідності, що дозволяє забезпечити всебічне покриття за допомогою інвестиційних торгів. Як індексовані опціони, так і фонди зворотної стратегії добре включити як додатковий рівень захисту від ризику через усі ринкові цикли в будь-якому портфелі; однак вони можуть бути ще більш оптимально використані у випадку краху на ринку. Завдяки варіантам, що вимагають синтетичних стратегій для покриття портфельних ризиків, торгівля може бути складнішою з менш допустимою ліквідністю для негайних спадів ринку.
