Спочатку розглянемо визначення індексу. Індекс - це по суті уявний портфель цінних паперів, що представляють певний ринок або його частину. Коли більшість людей говорять про те, наскільки добре працює ринок, вони посилаються на індекс. У Сполучених Штатах популярними індексами є індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500), Nasdaq та Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Хоча ви не можете придбати індекси (які є лише орієнтирами), є три способи відображення їх продуктивності:
- Індексація: Ви можете створити портфель цінних паперів, який найкраще відображає індекс, наприклад, S&P 500. Запаси та ваги ваших асигнувань були б такими ж, як у фактичному індексі. Періодично слід проводити коригування, щоб відобразити зміни в індексі. Цей метод може бути досить дорогим, оскільки він вимагає від інвестора створити обширний портфель та здійснити сотні угод на рік. Індексні фонди - це дешевий спосіб імітувати ринок. Хоча індексні фонди платять збори за управління, вони, як правило, нижче, ніж ті, що стягуються типовим взаємним фондом. Існує широкий вибір компаній та індексних фондів на вибір, включаючи міжнародні індексні фонди та фондові індекси облігацій. Індекси ETF: Індексовані фонди відслідковують індекс і, як і індексні фонди, представляють кошик акцій, але, як і акція, торгують на біржі. Ви можете купувати та продавати ETF так само, як ви торгуєте будь-якими іншими цінними паперами. Ціна ETF відображає його чисту вартість активів (NAV), яка враховує всі базові цінні папери фонду.
Оскільки фондові індекси та ETF створені для імітації ринку чи сектору економіки, їм потрібно дуже мало управління. Краса цих фінансових інструментів полягає в тому, що вони пропонують диверсифікацію пайового фонду за значно меншими витратами.
