Що таке ручна торгівля?
Торгівля вручну - це торговий процес, який включає прийняття людських рішень щодо вступу та виходу з угод. Це на відміну від автоматичної або автоматизованої торгівлі, в якій використовуються програми, що створюють торги на основі людських навчальних критеріїв. Ручні торговці часто використовують комп’ютерні програми для консолідації інформації. У деяких випадках вони також можуть встановлювати автоматизовані індикатори, щоб попередити їх про потенційні торгові можливості. Однак у всіх випадках для впорядкування торгів під час ручної торгівлі необхідний людський внесок.
Ключові вивезення
- Ручна торгівля - це коли торги вводяться людиною, а не комп’ютером чи програмою. Ручні торговці часто все ще допомагають програмами та технологіями у прийнятті своїх торгових рішень. Ручна торгівля та автоматизована торгівля мають як плюси, так і мінуси. Кожна людина вирішує, що для них працює.
Розуміння ручної торгівлі
Триває дискусія щодо того, доцільна чи ні автоматизована торгівля. Деякі торговці вважають, що ручна торгівля є вищою, оскільки для оцінювання тенденцій на ринку та контролю ризику потрібно людське судження. Вони вважають, що належним місцем для автоматизації є моніторинг даних та консолідація їх для людської інтерпретації.
Прихильники автоматизованої торгівлі стверджують, що цей метод є вищим, оскільки він виймає з рівняння нераціональну поведінку людини. Автоматизована торгівля також ґрунтується на правилах і статистиці, тоді як ручна торгівля може базуватися на більшій емоції. Це не завжди має бути так, хоча трейдер вручну може базувати свою стратегію на здоровій логіці, статистиці та дисципліні.
Автоматизовані торговельні системи - їх також називають механічними торговими системами, алгоритмічною торгівлею, автоматизованою торгівлею або системною торгівлею - дають змогу трейдерам встановлювати конкретні правила як для входів, так і для виходів, які, запрограмовані, можуть бути автоматично виконані через комп'ютер. Автоматизовані системи все ж повинні бути побудовані людиною, а це означає, що вони все ще схильні до людських помилок, за винятком помилок, що трапляються в коді програмування, а не у виконанні коду. Автоматизована торгівля, як правило, зменшує кількість помилок, таких як помилки жирного пальця, які є більш поширеними в ручній торгівлі, але помилки все ще трапляються при програмуванні або впровадженні автоматизованої системи.
Час покаже, чи комп’ютери вищі, ніж люди у розподілі капіталу. Тим часом, багатьом інвесторам зручніше виконувати замовлення на купівлю та продаж людей вручну. "Спалах спалаху" - це болісне нагадування про те, що передання інвестиційних рішень на комп'ютери не обходиться без ризиків. Найбільш очевидний приклад - Flash Crash у травні 2010 року. За 36 хвилин популярні індекси, включаючи S&P 500, Dow Jones Industrial Average і Nasdaq Composite, дуже швидко руйнувалися та відскочили. Доу впав майже на 9% за лічені хвилини.
Після цього епізоду торговці та регулюючі органи так само звинувачували автоматизовані комп'ютерні торгові системи, створені для виконання швидких вогневих замовлень на купівлю та продаж. З того часу інвестори та менеджери з грошима не забули дестабілізуючий ринковий потенціал інвестиційних стратегій, керованих комп'ютером.
Стратегії торгівлі вручну
Будь-яка стратегія, що передбачає розміщення замовлень на купівлю-продаж, є ручною торговою стратегією.
Деякі популярні стилі торгівлі передбачають купівлю-утримання. Це тоді, коли інвестор купує інвестиції, які, на їхню думку, оцінять цінність у довгостроковій перспективі. Оскільки торги нечасті, вони часто здійснюються вручну, коли виникає можливість. Інвестор може продавати за заздалегідь визначеною ціною або коли технічний індикатор або основний індикатор зміщується, щоб вказати, що настав час вийти.
Торгівля гойдалками може бути ручною або автоматизованою і передбачає здійснення торгів, які тривають від кількох днів до кількох місяців. Загальна ідея полягає в тому, щоб захопити основну частину очікуваного цінового руху під час тренду чи цінового діапазону, а потім вийти та перейти до наступної можливості.
Щоденна торгівля може бути ручною або автоматизованою і передбачає здійснення декількох транзакцій на день, скориставшись ціновими рухами цін.
Приклад реального світу вручну
Джим - тренд-тренд. Він шукає можливості ввести сильно трендові запаси навколо 100-денної ковзної середньої величини (MA), а потім також використовує 100-денний МА як свій вихід.
Для цього потрібна торгівля вручну, оскільки при вступі до торгівлі є якась суб'єктивність. Суб'єктивність не дуже добре переходить в автоматизовану систему.
Наприклад, Джим часто любить бачити зростання запасів акцій нижче 100-денного МА, але лише незначно, а потім піднімається вище, викликаючи свою тривалу торгівлю.
Як тільки він перебуває в торгівлі, він виходить, коли ціна переходить нижче 100-денної.
Ціна також не може рухатися збоку. Це повинно бути у зростанні. Це допомагає уникнути сценаріїв ударів, які виникають, коли ціна рухається вперед та назад по МА, коли вона рухається збоку.
У 2017 році Netflix (NFLX) зростав. Він ненадовго опустився нижче 100-денного, створивши трохи місця під лінією, а потім перемістився назад вгору. Джим купив. Наприкінці того року Джим продав, коли ціна перетнула нижче 100-денного.
Щоденна діаграма Netflix з прикладами ручної торгівлі. TradingView
Незабаром, коли він продав, ціна знайшла підтримку на 100-денному, а потім почала підніматися з неї. Джим знову купив. Ця торгівля тривала більшу частину року, поки ціна знову не впала нижче 100-денного. Джим продав свою позицію.
Невдовзі ціна, як і раніше у висхідній тенденції, перетнула вище МА, і Джим пішов довго. Його довелося продати через кілька днів, оскільки акції Netflix продовжували падати. До цього моменту висхідний тренд ставив під сумнів, і ціна підсилювала MA. Цю ситуацію Джім любить уникати, а тому вирішив не торгувати жодним кросовером, який відбувся в решту 2018 та 2019 рр. Цей тип суб'єктивного прийняття рішень дуже важко запрограмувати на комп’ютер. Тому Джим любить розміщувати всі свої торги вручну.
