Безумовно, економіка іноді зазнає спаду, чи то через війну чи непередбачене стихійне лихо. Звичайно, ці речі знаходяться поза контролем інвестора. Але турбулентність на ринку часто може бути пов'язана не з будь-якою можливою подією, а з психологією інвесторів. Справедливий обсяг втрат у вашому портфелі можна простежити до вашого вибору та причин їх прийняття, а не до невидимих сил зла, які ми, як правило, звинувачуємо, коли справи йдуть не так. Тут ми розглянемо деякі способи, які інвестори мимоволі завдають проблем на ринку.
Слідом за натовпом
Люди схильні до стада менталітету, відповідно до діяльності та спрямованості інших. Це поширена помилка в інвестуванні. Уявіть, що ви та десяток інших людей потрапили в театр, який горить. Кімната наповнюється димом, і стіни облизують стіни. Люди, які найкраще кваліфікуються, щоб вивести вас безпечно, наприклад, власник будівлі чи пожежний, який не працює, ухиляються від того, щоб взяти на себе керівництво, бо бояться помилитися, і знають труднощі в тому, щоб очолити задимлену групу.
Тоді особа, яка бере на себе відповідальність, піднімається, і всі із задоволенням йдуть за лідером. Ця людина не кваліфікований, щоб вивести вас з найближчої 7-одинадцяти, а не вивести вас з незнайомої будівлі у вогні, тож, на жаль, ви, швидше за все, опинитесь попелом, ніж знайдете вихід. Ця тенденція до паніки і залежить від напряму інших саме тому виникають проблеми на фондовому ринку, за винятком того, що ми часто слідкуємо за натовпом у палаючу будівлю, а не намагаємося вийти. Ось дві дії, спричинені ментальним стадом:
- Панічна покупка: Це синдром гарячої підказки, симптоми якого проявляються зазвичай у таких словах, як "революція", "нова економіка" та "зміна парадигми". Ви бачите, як запас піднімається, і ви хочете стрибати на поїздку, але ви в такому поспіху, що ви пропускаєте звичайну перевірку записів компанії. Зрештою, хтось, напевно, на них подивився, правда? Неправильно. Тримаючи щось гаряче, іноді може спалити руки. Найкращий спосіб дії - це зробити належну ретельність. Якщо щось звучить занадто добре, щоб бути правдою, це, мабуть, так і є. Панічний продаж: Це синдром "кінця світу". Ринок (або акції) починає спадати, і люди діють так, як ніколи раніше не бувало. Симптоми включають багато звинувачення, лаяння та відчаю. Незалежно від втрат, які ви берете, ви починаєте виходити до того, як ринок знищить те, що залишилося від вашого пенсійного фонду. Єдине ліки від цього - рівна голова. Якщо ви зробили належну ретельність, все, ймовірно, буде добре, і відновлення принесе вам користь. Вкладіть руки і ноги і сховайтеся під робочим столом, коли люди топчуть свій шлях з ринку.
Ми не можемо все контролювати
Хоча це обов’язково, належна ретельність не може врятувати вас від усього. Компанії, які заплуталися у скандалах або лежать на своїх балансах, можуть обдурити навіть самого досвідченого та розсудливого інвестора. Здебільшого ці компанії легко помітити заднім числом (наприклад, Enron), але ранні чутки були тонкими ковзаннями на екранах радарів пильних інвесторів. Навіть коли компанія чесна з інвестором, пов'язаний скандал може послабити ціну акцій. Наприклад, Марта Стюарт Living Omnimedia зазнала жорстокого побиття через нібито продаж інсайдерських імен. Тож майте на увазі, що це ринок ризику.
Тримаючись за рідкісне частування
Азартні гравці завжди можуть вам сказати, скільки разів і скільки виграли, але ніколи, скільки разів або як сильно вони програли. Ця проблема полягає в тому, що покладатися на винагороду, що приносить удачу, а не вміння. Ніколи не можна передбачити, коли наступить удача, але коли вони будуть, це таке лікування, що воно стирає стрес (психологічний, а не фінансовий), який ти зазнав.
Інвестори можуть стати здобиччю як бажання мати щось для свого часу, так і відрази визнати, що вони помилялися. Таким чином, деякі інвестори тримаються за втрачені акції, молячись про перевернення своїх падаючих ангелів; інші інвестори, погодившись на обмежений прибуток, продають акції, що мають великий довгостроковий потенціал. Однак чим більше втрачає інвестор, тим більший виграш повинен бути, щоб виправдати очікування.
Одне з найбільших іроній світу інвестування полягає в тому, що більшість інвесторів не мають ризику, коли переслідують прибутки, але стають любителями ризику, намагаючись уникнути збитків (часто це робить набагато гірше). Якщо ви перекладаєте свій неризиковий капітал на інвестиції з високим рівнем ризику, ви суперечите кожному правилу розсудливості, яке призначає фондовий ринок, і просите подальших проблем. Ви можете втратити гроші на комісіях, перегравши і зробивши ще гірші інвестиції. Не дозволяйте вашій гордості заважати вам продавати своїх переможених та утримувати своїх переможців.
Ксенофобія
Люди з цим психологічним розладом відчувають надзвичайний страх перед іноземцями чи незнайомцями. Хоча більшість людей вважає ці побоювання ірраціональними, інвестори весь час беруть участь у ксенофобній поведінці. У деяких із нас є вроджене прагнення до стабільності, а найбільш здаються стабільними речі - це ті, які нам знайомі і близькі до дому (країни чи держави).
Важливе, що стосується інвестицій - це не знайомство, а цінність. Якщо ви дивитесь на компанію, яка виглядає новою чи іноземною, але її баланс виглядає здоровим, не слід виключати акції як можливу інвестицію. Люди постійно скаржаться на те, що важко знайти справді занижений запас, але вони не дивляться навколо; крім того, коли всі думають, що вітчизняні компанії є більш стабільними і намагаються придбати, фондовий ринок піднімається до того, що він буде завищений, що іронічно запевняє людей, що вони роблять правильний вибір, можливо, спричиняючи міхур. Не сприймайте це як заповідь кинути інвестиції на внутрішньому рівні; просто пам'ятайте уважно вивчити вітчизняну компанію так само ретельно, як і іноземну.
Зручний список
Деякі проблеми, з якими стикаються інвестори, не є відокремленими від світу інвестування. Давайте розглянемо "сім смертельних гріхів інвестування", які часто приводять інвесторів сліпо слідувати за стадом:
- Гордість: це відбувається, коли ви намагаєтеся врятувати обличчя, тримаючи погані інвестиції, а не усвідомлюючи свої втрати. Признайтеся, коли ви неправі, скоротіть свої втрати і продайте своїх програшів. У той же час визнай, коли ти маєш рацію, і тримай переможців, а не намагайся переборщити свій шлях вгору. Похоть: Похоть інвестувати змушує вас переслідувати компанію за її тілом (ціною акцій) замість її особистості (основи). Похоть є певним "ні-ні" і причиною виникнення бульбашок і божевільних дій. Avarice: Це акт продажу надійних інвестицій та вкладення цих грошей у інвестиції з більш високим рівнем доходу та ризиком. Це хороший спосіб втратити свою сорочку - світ досить холодний, не маючи голого обличчя. Гнів: Це те, що завжди трапляється після втрати. Ви звинувачуєте компанії, брокерські посередники, брокери, радники, CNBC, папірець - всі, крім себе, і все за те, що ви не зробили належну ретельність. Замість того, щоб втрачати круто, зрозумійте, що тепер ви знаєте, що вам потрібно зробити наступного разу. Обжерливість: Повна відсутність самоконтролю чи рівноваги, обжерливість змушує вас покласти всі яйця в один кошик, можливо, завищений кошик, який не заслуговує ваших яєць (Енрон, хтось?). Пам'ятайте, що баланс та диверсифікація є важливими для портфеля. Занадто багато всього - саме це: ТОГО МНОГО! Леща: Ви це здогадалися, це означає лінуватися і не робити належну ретельність. З іншого боку, невеликий лінь може бути в порядку, якщо він знаходиться в контексті діяльності з портфелем. Пасивні інвестори можуть отримувати прибуток із меншими зусиллями та ризиками, ніж гіперактивні інвестори. Заздрість: шукати портфелі успішних інвесторів і перепродавати їх за це може з'їсти вас. Замість того, щоб проклинати успішних інвесторів, чому б не спробувати навчитися у них? Є гірші люди для наслідування, ніж Уоррен Баффет. Спробуйте прочитати книгу чи дві: Знання рідко завдають шкоди власнику.
Суть
Люди схильні до ментального стада, але якщо ви зможете розпізнати, що робить стадо, і раціонально його вивчити, ви будете менше шансів дотримуватися штампу, коли він прямує в невигідному напрямку.
