Що таке медіа-ефект?
Медіа-ефект описує, як певні історії, які публікують ЗМІ, можуть впливати та / або посилювати сучасні тенденції на ринку. Якщо ця теорія справдиться, після прочитання заголовка чи статті на позичальників та / або інвесторів буде впливати швидка дія новин. Ефект засобів масової інформації часто спостерігається на ринку іпотечних кредитів, коли ставки передоплати можуть різко підвищитися після конкретних новин.
Пояснений медіа-ефект
Багато атрибутів збільшують кількість рефінансованих іпотечних кредитів протягом періодів із низькою процентною ставкою до медіа-ефекту. Наприклад, у такий період New York Times часто публікує розповіді, в яких детально описується зниження процентних ставок і як це стосується іпотечних кредитів. Ті, хто читає ці статті, швидше за все, підвищать ставки передоплати за іпотекою та рефінансування відповідно. Інвестори, які також спостерігають за цією тенденцією, можуть зайняти позиції, засновані на негайному випуску новин, очікуючи збільшення рефінансування.
Популярні новини служби, за якими дивляться багато інвесторів, включають Barrons, Wall Street Journal, New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz тощо.
Медіа-ефект та торгова стратегія
На відміну від багатьох фундаментальних інвесторів, які витрачають багато часу на дослідження та дискусії щодо того, чи займати позицію в певній безпеці, медіа-ефект тісніше співвідноситься з короткостроковими стратегіями торгівлі. Замість того, щоб купувати та утримувати певну компанію чи клас активів протягом тривалого періоду часу, інвестори, які дотримуються ефекту засобів масової інформації, можуть купувати та продавати певну цінні папери протягом одноденного або тижневого періоду. Наприклад, якщо журнал Wall Street Journal веде негативну історію попереду такої гучної компанії, як результати прибутку Tesla (TSLA) або до початку нового оновлення технологій, інвестори можуть зафіксувати запаси TSLA.
Скорочення передбачає запозичення акцій компанії у брокера та негайно продаж акцій за поточною ринковою ціною. Надходження від цього продажу зараховуються на маржинальний рахунок короткого продавця. В майбутньому короткий продавець потім покриє коротку позицію, купивши її на ринку та повернувши позиченому запас брокеру. Різниця між ціною продажу та ціною купівлі представляє прибуток чи збиток продавця, який є коротким.
Наприклад, припустимо, що TSLA торгується на рівні $ 300 за акцію, і інвестор вважає, що ціна знизиться в найближчій перспективі, оскільки конкуренція зросла. Інвестор може «позичити» акції у брокера та продати їх за поточною ціною. Коли конкурент виходить з подібною енергоефективною моделлю автомобіля, і ціна TSLA знизиться до $ 290, як було передбачено, вони можуть придбати акції назад і повернути їх своєму брокеру за 10 доларів / виграш акцій.
