Що таке фонд Midcap?
Фонд із середньою капіталізацією - це об'єднаний інвестиційний інструмент (наприклад, взаємний фонд або ETF), який явно інвестує в акції компаній з середньою капіталізацією, або компаній, що мають ринкову капіталізацію, приблизно від 2 млрд. До 10 млрд. Дол.
Ключові вивезення
- Фонд із середньою капіталізацією - це об'єднані інвестиції, такі як взаємний фонд, який фокусується на компаніях з ринковою капіталізацією в середньому діапазоні перелічених акцій. Акції середньої капіталізації, як правило, пропонують інвесторам більший потенціал зростання, ніж великі акції капіталу, але менша мінливість та ризик, ніж невеликі запаси капіталу. Кошти середнього розміру дозволяють інвесторам легко та економічно ефективно утримувати диверсифікований портфель цих типів акцій. Існує кілька базових показників, за якими можна відстежувати середні капітальні фонди, такі як S&P 400 та Рассел 1000.
Розуміння фондів середнього розміру
Фонди із середнім розміром пропонують диверсифікований портфель компаній із середнім розміром для інвесторів. Фондові фонди із середнім розміром інвестують у фірми з налагодженим бізнесом. Тому ці компанії зробили ринки капіталу значною частиною своїх структур капіталу. В цілому, компанії з середньою капіталізацією, як правило, пропонують більше потенціалу зростання, ніж акції з великим капіталом, і меншу мінливість, ніж сегмент з невеликою капіталізацією. Фонди із середнім розміром намагаються використовувати цей потенціал збільшення капіталу, створюючи диверсифіковані кошти серед компаній із середньою капіталізацією.
Багато фондових компаній та індекси зосереджуються на акціях із середньою межею з додатковим компонентом, таким як зростання чи вартість. Кошти середнього розміру можна активно керувати або пасивно управляти. Сегмент ринку з середньою кришкою пропонує широкий спектр інвестиційних варіантів для інвесторів. Деякі з найпопулярніших орієнтирів сегменту із середньою кришкою - це S&P MidCap 400, індекс Russell 1000 MidCap та індекс середніх шапок США у Вілширі. Станом на червень 2019 року найменший член американського індексу Wilshire Mid-Cap оцінювався у 1, 4 мільярда доларів. Найбільша ринкова капіталізація становила 14, 3 млрд доларів.
Визначення Midcap
"Середня сума" - термін, що надається компаніям з ринковою капіталізацією (або вартістю) від 2 до 10 мільярдів доларів. Як випливає з назви, компанія з середньою капіталізацією потрапляє посередині між компаніями з великим капіталом (або з великим капіталом) та компаніями з невеликим капіталом. Класифікації, такі як велика, середня та маленька, є лише наближеннями та можуть змінюватися з часом.
Більшість фінансових радників вважають, що ключовим фактором для мінімізації ризику є диверсифікований портфель; Інвестори повинні мати суміш малих, середніх та великих акцій. Однак деякі інвестори розглядають акції із середнім розміром як спосіб диверсифікації ризику. Акції з невеликим капіталом пропонують найбільший потенціал зростання, але це зростання припадає на найбільш ризик. Акції з великим капіталом пропонують найбільшу стабільність, але вони пропонують менші перспективи зростання. Запаси з середньою кришкою є гібридом цих двох, забезпечуючи як зростання, так і стабільність.
Переваги середніх коштів
Фонди із середньою сумою капіталу мають деякі переваги перед окремими запасами середнього розміру та іншими видами фондів. Незважаючи на те, що менш мінливі, ніж акції з невеликим розміром, утримання лише декількох фондів із середньою капіталом зазвичай є більш ризикованим, ніж проведення кількох акцій з великим капіталом. Інвестуючи у фонд із середнім розміром, інвестори можуть зафіксувати потенціал зростання фондів із середньою сумою капіталу без конкретних ризиків для компанії.
Кошти із середньою межею можуть слідувати дещо іншій схемі, ніж великі або невеликі запаси. Через це вони корисні для диверсифікації портфеля. Історично склалося, що існували тривалі періоди, коли великі або малі запаси перемагали. Вибір фонду із середнім розміром може перешкодити інвесторам зайти занадто далеко в неправильному напрямку.
Критика середніх розмірів коштів
Інвестуючи у фонд із середньою капіталізацією, а не утримуючи окремі акції із середньою сумою, інвестори можуть пропустити величезні прибутки. Зокрема, система CAN SLIM, розроблена Вільямом Дж. О'Нілом, часто успішно застосовується до запасів із середнім розміром. Ідея полягає в тому, що виграшні акції можна помітити на підйомі через маленькі ковпачки. До того часу, коли запаси досягають середніх розмірів коштів, спекулянти готові отримати прибуток. Наприклад, O'Neil визнав Netflix (NFLX) найкращим вибором у 2009 році. Однак більшість інвесторів менш успішні у виборі переможців.
Приклади фондів середнього розміру
Ось кілька прикладів основних ринкових фондів на ринку.
Фонд зростання капіталу зростання BlackRock MidCap (BMGAX)
Фонд зростання капіталу темпів зростання BlackRock MidCap - це взаємний фонд, що активно управляється. Він прагне інвестувати в компанії з середньою сукупністю з індексу росту Russell MidCap, які, на його думку, мають чудові характеристики зростання. Станом на 25 жовтня 2019 року дохідна чиста вартість активів (NAV) становила 27, 94%. Фонд орієнтований на показник зростання Russell MidCap, який мав прибуток 27, 26%. Коефіцієнт валових витрат фонду склав 1, 30% та чистий витрата 1, 05% для акцій А.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
ETF Vanguard Mid-Cap - це один з найбільших пасивних фондових індексів у сегменті ринку середніх розмірів. Фонд використовує стратегію реплікації індексу для відстеження вмісту та ефективності індексу CRSP US Mid Cap. Станом на 25 жовтня 2019 року фонд має на сьогоднішній день прибуток від NAV у розмірі 24, 01%. Коефіцієнт витрат у фонду становить 0, 04%.
