Акції Морган Стенлі (штат МС) за останній рік збільшилися на понад 15%, що ледве перемогло підйом S&P 500 приблизно на 14, 6%. Але, незважаючи на зростання, акції майже на 12% знижують свої максимуми. Аналіз технічних діаграм дозволяє припустити, що акції можуть впасти ще більше, ніж на 9%.
Очікується, що прогнози щодо зростання прибутків у майбутньому також значно зменшаться у 2019 та 2020 роках після здорового 2018 року. Навіть з точки зору оцінки акції інвестиційного банку торгуються на деяких найдорожчих рівнях з 2012 року, виходячи з його ціни до відчутної балансова вартість.
Дані MS за YCharts
Технічно слабкий
Акції стоять прямо над технічною підтримкою на рівні $ 51, 60, а також технічний спад, який існує. Фонд протестував підтримку наприкінці травня, коли акції опустилися нижче неї, перш ніж відскочити до підвищення цін. Але тенденція спаду акцій виявляється сильною, а рівень обсягу не покращився, оскільки акції зібралися за короткий термін, що дозволило б припустити, що покупка не має переконання. Наступний рівень підтримки вказує на те, що акції можуть впасти більш ніж на 9% до $ 47, 25. (Докладніше див. Також: Чому Bank of America та Morgan Stanley можуть відскочити на 25% .)
Крім того, показник відносної міцності продовжує тенденцію до зниження, починаючи з початку 2018 року, що говорить про те, що імпульс вийшов із запасу. Акція також ще не досягла перепроданих умов із значенням нижче 30. Це також вказуватиме на те, що акції мають подальше падіння.
Уповільнений ріст
Зростання прибутків та доходів спостерігається уповільненням як у 2019, так і у 2020 році, після того, як очікується, що це буде перехідним роком у 2018 році. Прибуток у 2018 році прогнозується на 31, 6% до 4, 74 долара за акцію, тоді як дохід збільшується на 7, 6% до 40, 82 млрд дол. Але в 2019 році зростання доходів прогнозується різко сповільнитись до лише 7, 7%, а до 2020 року - лише до 9, 66%. Зростання доходів, як очікується, сповільниться ще більш різко - до 2, 9% у 2019 році та лише 1, 8% у 2020 році.
Оцінка висока
Дані щодо ціни на матеріальну вартість балансової вартості YCharts
Зараз акція торгується в 10, 2 разів за прогнозами 2019 року - 5, 11 долара, і знаходиться в середині свого історичного діапазону за останні три роки. Крім того, фондові торгують майже за найвищою ціною до відчутної балансової вартості з 2012 року на рівні 1, 52. Це робить акції Morgan Stanley недешевими ні за однією метрикою оцінки, в той час як прибуток повільний. (Докладніше див. Також: Чому Морган Стенлі готовий до зростання на 25% .)
Слабка технічна діаграма, уповільнення темпів зростання та оцінки свідчать про те, що Морган Стенлі за короткий термін може йти нижче.
