Ковзні середні показники (МА) - популярний інструмент торгівлі. На жаль, вони схильні подавати помилкові сигнали на рихлих ринках. Застосовуючи конверт до ковзної середньої, деяких цих торгів бігом можна уникнути, а торговці можуть збільшити свій прибуток. Торгівля конвертами протягом багатьох років є улюбленим інструментом серед технічних аналітиків, а включення цієї техніки з МО дає корисну комбінацію.
Що таке конверт?
Ковзні середні є одними з найпростіших у використанні інструментів, доступних для ринкових техніків. Проста ковзаюча середня величина обчислюється шляхом додавання цін закриття акцій протягом визначеної кількості періодів часу, як правило, днів або тижнів. Як приклад, 10-денний простий ковзний середній показник обчислюється шляхом додавання цін закриття за останні 10 днів і ділення загальної на 10. Процес повторюється наступного дня, використовуючи лише останні 10 днів даних. Щоденні значення об'єднуються разом, щоб створити ряд даних, який можна зрозуміти на графіку цін. Ця методика використовується для згладжування даних та виявлення основної тенденції цін. (Навчання аналізувати графіки може бути великою підмогою при прийнятті торговельних рішень. Ознайомтеся з навчальним посібником з аналізу шаблонів діаграм, щоб дізнатися, як.)
Сигнали прості покупки виникають, коли ціни близькі до рухомого середнього; Сигнали продажу продаються, коли ціни опускаються нижче ковзного середнього. Ця ідея проілюстрована на історичному прикладі в акціях Starbucks (NASDAQ: SBUX) ще з 2007 року. На рисунку 1 вказується, що великі стрілки показують виграшні торги, тоді як менші стрілки показують втрачені торги, коли враховуються торгові витрати.
Недоліки конвертів
Проблему з опорою на рухливі середні показники для визначення торгових сигналів легко помітити на рисунку 1. Хоча виграшна торгівля, показана на цій діаграмі, була дуже великою, було п'ять угод, що призвели до невеликих прибутків або збитків протягом п'ятирічного періоду. Сумнівно, що багато торговців матимуть дисципліну дотримуватися системи, щоб насолоджуватися великими переможцями. (Для читання, пов’язаного з цим, див. Терпіння - чеснота торговця .)
Щоб обмежити кількість торгів бігом, деякі фахівці запропонували додати фільтр до ковзної середньої. Вони додали рядки, які були на певну суму вище і нижче ковзної середньої, щоб утворити конверти. Торги приймаються лише тоді, коли ціни переміщуються через ці фільтруючі лінії, які називаються конвертами, оскільки вони обволікають початкову лінію ковзних середніх. Стратегія розміщення ліній на 5% вище і нижче ковзного середнього для формування конверта проілюстрована на рисунку 2.
Теоретично конверти ковзних середніх працюють, не показуючи сигнал купівлі чи продажу до тих пір, поки тенденція не буде встановлена. Аналітики аргументували, що вимагати близького на 5% вище ковзного середнього перед тим, як довго тривати, повинно запобігати швидким торгам, що схильні до втрат. На практиці те, що вони робили, було підняти лінію батога; як виявилося, було так само багато батогів, але вони траплялися на різних цінових рівнях. (Дізнайтеся, яким чином зміна напряму ринку може стати вашим квитком до великої віддачі у складі оборотних запасів: перехід на високу віддачу.)
Ще одним недоліком використання конвертів таким чином є те, що він затримує запис на виграшних торгах і дає більше прибутку від втрачених торгів.
Зробити роботу конвертів краще
Мета використання ковзних середніх або ковзаючих середніх конвертів - виявити зміни тенденцій. Часто тенденції є досить великими, щоб компенсувати збитки, понесені в результаті торгівлі батогами, що робить це корисним інструментом торгівлі для тих, хто бажає прийняти низький відсоток прибуткових торгів. (Докладніше про визначення тенденцій на ринку читайте у коротко-, середньо- та довгострокових тенденціях .)
Однак проникливі спостерігачі ринку помітили чергове використання конвертів. На малюнку 3 ми показуємо тижневу діаграму Starbucks з 20-тижневою ковзною середньою та конвертами, встановленими на 20% вище та нижче ковзної середньої. Здебільшого, коли ціни торкаються конвертних ліній, ціни зворотні. Але бувають випадки, коли вони продовжують тенденцію, що призводить до втрат.
Серед ранніх прихильників цієї стратегії зустрічного тренда був Честер Кельтнер. У своїй книзі 1960 року "Як заробити гроші на товарах" він визначив ідею гуртів Keltner і використав трохи складніші обчислення. Замість того, щоб використовувати близькі, щоб знайти свою ковзну середню, він використав типову ціну, яку визначають як середню велику, низьку та близьку. Замість того, щоб намалювати конверти з фіксованим відсотком, Келтнер змінив ширину конверта, встановивши його на 10-денну просту ковзну середню денний діапазон (що є максимальним мінусом мінімумом). Цей спосіб проілюстрований на малюнку 4. (Для більш детального ознайомлення з каналами Keltner читайте « Відкриття каналів Keltner та осцилятора Chaikin» .)
Сигнали покупки генеруються, коли ціни торкаються нижньої смуги, зображеної зеленою лінією на рисунку 4. Хоча смуги Keltner є покращенням порівняно з встановленим відсотком ковзаючої середньої оболонки, великі втрати все ще можливі. Як видно з правого боку діаграми, останній раз ціни торкалися нижньої конверти в цій діаграмі, вони продовжували падати. Проста стоп-втрата запобігла б надто великим збиткам і зробить смуги Keltner або простішим ковзним середнім конвертом торговою системою з потенціалом прибутку для торговців на всіх часових межах. (Про важливість порядку припинення збитків читайте у Порядку стоп-лосс : Переконайтесь, що ви ним користуєтесь .)
Пізніше Джон Боллінгер побудував на ідеї конвертів із середньою середньою стрічкою та стрічками Келтнера, щоб розробити смуги Боллінгера®, яка огорнула просту ковзну середню з лініями двох стандартних відхилень вище і нижче ковзної середньої. Це математично точний спосіб реалізації конвертів для досягнення великої кількості виграшних торгів, оскільки Bollinger Bands® розроблений таким чином, щоб містити 95% цінових дій. (Дізнайтеся більше про канали Keltner та Bollinger Bands® у захопленні прибутку за допомогою діапазонів і каналів .)
Висновок
Середні конверти пропонують корисний інструмент для виявлення тенденцій після їх розвитку. Більш точні інструменти, засновані на тій же ідеї, як групи Keltner або Bollinger Bands®, корисні для визначення високих імовірних поворотних моментів у короткострокових тенденціях. Усі трейдери можуть скористатися експериментами з цими технологічними інструментами.
