Яка норма операційного грошового потоку?
Операційний запас грошових потоків - це коефіцієнт грошових потоків, який вимірює грошові кошти від операційної діяльності у відсотках від виручки від продажу в даний період. Як і операційна маржа, це надійний показник прибутковості та ефективності компанії та якості її прибутку.
Ключові вивезення
- Операційний запас грошових потоків - це операційний грошовий потік, поділений на дохід. Операційний запас грошових потоків показує, наскільки ефективно компанія конвертує продажі в готівку і є хорошим показником якості заробітку. Це співвідношення використовує операційний грошовий потік, що додає назад безготівкові витрати. Операційна маржа використовує операційний дохід, який включає такі витрати, як амортизація.
Розуміння норми операційного грошового потоку
Операційна маржа грошових потоків вимірює, наскільки ефективно компанія перетворює продажі в готівку. Це хороший показник якості заробітку, оскільки він включає лише транзакції, що передбачають фактичну передачу грошей.
Тому що грошовий потік визначається доходами, рентабельністю та ефективністю роботи, це може бути дуже показово, особливо при порівнянні продуктивності з конкурентами тієї ж галузі. Чи став операційний грошовий потік негативним, оскільки компанія вкладає кошти в свої операції, щоб зробити їх ще вигіднішими? Або компанії потрібна вливання стороннього капіталу, щоб придбати час для продовження діяльності у відчайдушній спробі розвернути бізнес?
Подібно до того, як компанії можуть покращити операційну норму грошових потоків, ефективніше використовуючи оборотні кошти, вони також можуть тимчасово згладжувати операційну маржу грошових потоків, затримуючи виплату кредиторської заборгованості, переслідуючи клієнтів на оплату або зменшуючи запаси. Але якщо норма операційного грошового потоку компанії зростає з року в рік, це вказує на те, що її вільний грошовий потік поліпшується, як і його здатність розширювати свою базу активів і створювати довгострокову вартість для акціонерів.
Операційна маржа грошових потоків проти операційної маржі
Операційний запас грошових потоків на відміну від операційного запасу. Операційна маржа включає витрати на амортизацію та амортизацію. Однак операційна маржа грошових потоків додає назад безготівкові витрати, такі як амортизація.
Операційна маржа розраховується як операційний дохід, поділений на дохід. Це аналогічно операційній нормі грошових потоків, за винятком використання операційного доходу. Операційний запас грошових потоків використовує операційний грошовий потік, а не операційний дохід.
Маржа вільного грошового потоку - це ще одна міра маржинальної маржі, де вона також додає капітальні витрати. У капіталомістких галузях, при високому співвідношенні фіксованих до змінних витрат, невелике збільшення продажів може призвести до значного збільшення операційних грошових потоків, завдяки операційним важелям.
Приклад маржі операційного потоку
Операційний грошовий потік = чистий дохід + безготівкові витрати (амортизація та амортизація) + зміна оборотних коштів
Припустимо, компанія ABC зафіксувала таку інформацію про діяльність в 2018 році:
Продаж = $ 5 000 000
Амортизація = 100 000 дол
Амортизація = 125 000 дол
Інші безготівкові витрати = 45 000 дол
Оборотний капітал = 1 000 000 дол
Чистий дохід = 2 000 000 дол
І зафіксували таку інформацію про бізнес-діяльність 2019 року:
Продаж = 5300000 дол
Амортизація = 110 000 дол
Амортизація = 130 000 дол
Інші безготівкові витрати = 55 000 дол
Оборотний капітал = 1300 000 дол
Чистий дохід = 2 100 000 доларів США
Ми обчислюємо грошовий потік від операційної діяльності на 2019 рік як:
Грошовий потік від операційної діяльності = $ 2100, 00 + (110 000 $ + 130 000 + $ 55 000) + (1300 000 $ - 1 000 000 $) = 2 595 000 доларів
Щоб дійти до операційної норми грошових потоків, ця кількість ділиться на продажі:
Операційний запас грошових потоків = $ 2, 995, 000 / 5300000 $ = 50, 8%
