Зміст
- Які операційні витрати?
- Формула та розрахунок
- Розшифровка операційних витрат
- Компоненти операційних витрат
- Постійні витрати
- Змінні витрати
- Напівзмінні витрати
- Приклад реального світу
- SG&A проти операційних витрат
- Обмеження операційних витрат
Які операційні витрати?
Операційні витрати - це витрати, пов'язані з обслуговуванням та веденням бізнесу щоденно. Загальна операційна вартість компанії включає вартість проданих товарів, операційні витрати, а також накладні витрати. Операційна вартість віднімається від доходу для отримання операційного доходу та відображається у звіті про прибутки та збитки компанії.
Операційні витрати
Формула та розрахунок операційної вартості
Використовуйте наступну формулу для розрахунку операційної вартості бізнесу. Ви знайдете цю інформацію в звіті про прибутки та збитки фірми, яка використовується для звітування про фінансові результати за звітний період.
Сігналы абмеркавання Операційна вартість = собівартість реалізованих товарів + Операційні витрати
- Із звіту про прибутки компанії візьміть загальну вартість проданих товарів, яку також можна назвати собівартістю продажів. Знайдіть загальні операційні витрати, які повинні бути далі вниз до звіту про прибутки та прибутки. Додайте загальні операційні витрати та вартість проданих товарів або COGS для прибуття загальні експлуатаційні витрати за період.
Розшифровка операційних витрат
Підприємства повинні відслідковувати операційні витрати, а також витрати, пов'язані з позареалізаційною діяльністю, такі як витрати на відсотки за позикою. Обидві витрати обліковуються по-різному в книгах компанії, що дозволяє аналітикам визначити, як витрати пов'язані з метою отримання прибутку та чи можна бізнес вести більш ефективно.
Взагалі, керівництво компанії прагне максимально отримати прибуток для компанії. Оскільки прибуток визначається як доходом, який компанія отримує, так і сумою, яку компанія витрачає на діяльність, прибуток може бути збільшений як збільшенням доходу, так і зменшенням операційних витрат. Оскільки скорочення витрат, як правило, здається більш простим і доступним способом збільшення прибутку, менеджери часто будуть швидко вибирати цей метод.
Однак занадто велика обробка операційних витрат може знизити продуктивність компанії, а отже, і її прибуток. Хоча зниження будь-якої конкретної операційної вартості, як правило, збільшує короткотерміновий прибуток, це також може завдати шкоди прибутку компанії в довгостроковій перспективі. Наприклад, якщо компанія скоротить витрати на рекламу, її короткостроковий прибуток, швидше за все, покращиться, оскільки витрачає менше коштів на операційні витрати.
Однак, зменшивши рекламу, компанія також може зменшити свою здатність створювати новий бізнес, і прибуток у майбутньому може постраждати. В ідеалі компанії намагаються утримати операційні витрати як можна нижчими, зберігаючи при цьому можливість збільшення продажів.
Компоненти операційних витрат
Хоча операційні витрати, як правило, не включають капітальних витрат, вони можуть включати багато складових операційних витрат, включаючи:
- Бухгалтерські та юридичні збориБанківські збориПродажі та маркетингові витратиПодорожі витрати Розваги на розвагиНекапіталізовані витрати на дослідження та розробкиОфісні витрати на постачання Орендовані витрати на ремонт та обслуговуванняКомп'ютерні витрати
Операційні витрати можуть включати собівартість реалізованих товарів, що є витратами, безпосередньо пов'язаними з виробництвом товарів та послуг. Деякі з витрат включають:
- Прямі матеріальні витратиПряма робоча силаОрендна плата заводу чи виробничого об'єктуВисоби та заробітна плата виробничих робітниківРемонтні витрати обладнання
Операційні витрати бізнесу складаються з двох компонентів, постійних витрат та змінних витрат, які відрізняються важливими способами.
Постійні витрати
Фіксована вартість - це та, яка не змінюється зі збільшенням або зменшенням продажів або продуктивності праці і повинна виплачуватися незалежно від діяльності чи результатів діяльності компанії. Наприклад, компанія-виробник повинна платити оренду за заводські площі незалежно від того, скільки вона виробляє чи заробляє. Незважаючи на те, що він може зменшити чи зменшити витрати на свою оренду, він не може усунути ці витрати, і тому вони вважаються фіксованими. Фіксовані витрати, як правило, включають накладні витрати, страхування, безпеку та обладнання.
Фіксовані витрати можуть допомогти досягти економії від масштабу, оскільки коли багато витрат компанії фіксується, компанія може отримувати більше прибутку на одиницю, оскільки виробляє більше одиниць. У цій системі постійні витрати розподіляються на кількість вироблених одиниць, що робить виробництво більш ефективним, оскільки виробництво збільшується за рахунок зменшення середньої вартості продукції на одиницю продукції. Економія масштабу може дозволити великим компаніям продавати ті ж товари, що й менші компанії за нижчими цінами.
Принцип економії від масштабу може бути обмежений тим, що постійні витрати, як правило, потрібно збільшувати з певними орієнтирами зростання виробництва. Наприклад, компанія-виробник, яка збільшує темпи виробництва протягом визначеного періоду, врешті-решт досягне точки, коли їй потрібно збільшити розмір своєї фабричної площі, щоб забезпечити збільшення виробництва своєї продукції.
Змінні витрати
Змінні витрати, як випливає з назви, складаються з витрат, які залежать від виробництва. На відміну від постійних витрат, змінні витрати збільшуються зі збільшенням виробництва та зменшуються зі зменшенням виробництва. Приклади змінних витрат включають витрати на сировину, заробітну плату та вартість електроенергії. Наприклад, для того, щоб мережа ресторанів швидкого харчування, яка продає картоплю фрі, збільшила свої продажі на мальки, йому потрібно буде збільшити замовлення на закупівлю картоплі у свого постачальника.
Іноді компанія може досягти об'ємної знижки або "перерви в ціні", купуючи поставки оптом, при цьому продавець погоджується трохи знизити вартість за одиницю в обмін на згоду покупця регулярно купувати поставки у великих розмірах. В результаті угода може дещо зменшити співвідношення між збільшенням або зменшенням виробництва та збільшенням або зменшенням операційних витрат компанії. Наприклад, компанія з фаст-фудом може купувати свою картоплю за 0, 50 долара за фунт, коли купує картоплю на суму менше 200 фунтів.
Однак постачальник картоплі може запропонувати мережу ресторанів ціною 0, 45 долара за фунт, коли він купує картоплю оптом від 200 до 500 фунтів. Обсяг знижок, як правило, має невеликий вплив на співвідношення між виробничими та змінними витратами, і тенденція в іншому випадку залишається тією ж.
Зазвичай компанії, що мають високу частку змінних витрат відносно постійних витрат, вважаються менш мінливими, оскільки їх прибуток більшою мірою залежить від успіху їх продажів. Таким же чином легше оцінювати прибутковість та ризик для тих же компаній.
Напівзмінні витрати
Окрім постійних та змінних витрат, також можна вважати, що операційні витрати компанії вважаються напівзмінними (або "напівфіксованими"). Ці витрати представляють собою суміш постійних та змінних компонентів, і, таким чином, можна вважати як існуючі між постійними витратами та змінними витратами. Напів змінні витрати частково змінюються із збільшенням або зменшенням виробництва, як і змінні витрати, але все ж існують, коли виробництво дорівнює нулю, як постійні витрати. Це головним чином відрізняє напівзмінні витрати від постійних витрати та змінні витрати.
Прикладом напівзмінних витрат є понаднормова праця. Звичайна заробітна плата працівників зазвичай вважається постійними витратами, оскільки, хоча керівництво компанії може скоротити кількість робітників і оплачувані робочі години, для його функціонування завжди буде потрібна робоча сила певного розміру. Виплати за понаднормовий час часто вважаються змінними витратами, оскільки кількість понаднормових годин, які компанія оплачує своїм працівникам, як правило, збільшуватиметься із збільшенням виробництва та скороченням із зменшенням виробництва. Коли заробітна плата виплачується виходячи з умов продуктивності, що дозволяють понаднормативно, витрати мають як постійні, так і змінні компоненти, і тому вважаються напівзмінними витратами.
Приклад реального світу
Нижче наведено звіт про прибутки та прибутки для Apple Inc. (AAPL) станом на 29 грудня 2018 року відповідно до звіту про 10Q:
- Apple повідомила про загальний дохід або чистий обсяг продажів у розмірі 84, 310 мільярдів доларів за період (виділено синім кольором). Загальна вартість продажу (або вартість реалізованих товарів) склала 52, 279 мільярда доларів, тоді як загальні операційні витрати склали 8, 685 мільярда доларів (червоним кольором). вартість - 52, 279 млрд. дол. (COS) + 8, 685 млрд. дол. (OPEX). Операційні витрати за цей період становили 60, 964 млрд. дол.
Приклад Apple Операційні витрати. Інвестопедія
Загальні операційні витрати Apple повинні бути вивчені протягом кількох кварталів, щоб зрозуміти, чи ефективно компанія управляє своїми операційними витратами. Також інвестори можуть відстежувати операційні витрати та вартість проданих товарів (або собівартості) окремо, щоб визначити, збільшуються чи зменшуються витрати з часом.
SG&A проти операційних витрат
Продажі, загальні та адміністративні витрати (SG&A) відображаються у звіті про прибутки та збитки як сума всіх прямих та непрямих витрат на продаж та всіх загальних та адміністративних витрат (G&A) компанії. Вона включає всі витрати, не пов'язані безпосередньо з виготовленням товару або надання послуги, тобто SG&A включає витрати на продаж та доставку товарів чи послуг, крім витрат на управління компанією.
SG&A включає майже все, що не відноситься до вартості проданих товарів (COGS). З іншого боку, операційні витрати включають COGS плюс усі операційні витрати, включаючи SG&A.
Обмеження операційних витрат
Як і будь-який фінансовий показник, операційні витрати повинні порівнюватися протягом декількох звітних періодів, щоб зрозуміти будь-яку тенденцію. Компанії іноді можуть скоротити витрати на певний квартал, тим самим тимчасово збільшуючи прибуток. Інвестори повинні стежити за витратами, щоб побачити, чи збільшуються вони чи зменшуються з часом, а також порівнювати ці результати з результатами доходу та прибутку.
