Уповільнення промислової активності, спричинене затяжними торговельними суперечками між США та Китаєм, розгромило обсяги вантажних перевезень залізничних компаній у 2019 році. Хоча запаси в сегменті в основному зменшилися від падіння вантажних вантажів у першій половині року, щоб забезпечити порівнянну віддачу на ширший ринок, протягом за останні три місяці група впала на 2, 08% порівняно з прибутком S&P 500 майже на 1%.
Вашингтон і Пекін досягли певного прогресу на торговому фронті на початку цього місяця, але, схоже, економічне зростання залишатиметься млявим до кінця року, перш ніж трохи відновиться до 2020 року. Звіт Міжнародного валютного фонду (МВФ) за жовтень прогнозує світовий валовий внутрішній продукт (Зростання ВВП на 3, 4% у наступному році - порівняно з 3% у 2019 році. На тлі повільного покращення макрофонних ситуацій, залізничні оператори також повинні продовжувати користуватися ефективністю, яка була впроваджена за останні кілька років. Від скорочення кількості персоналу до впровадження ініціаторів скорочення витрат, кожна з найбільших поїзних компаній невтомно працювала над оптимізацією ефективності.
З точки зору діаграми, прориви вище ключових технічних рівнів серед провідних запасів залізниць свідчать про подальший темп зростання в майбутньому торгових сесіях. Нижче ми детальніше розглянемо операційні показники корпорації Union Pacific Corporation (UNP), CSX Corporation (CSX) та Norfolk Southern Corporation (NSC), а також переглянемо можливі тактики торгівлі.
Корпорація Union Pacific (UNP)
Union Pacific бере участь у залізничних операціях Північної Америки - транспортує вугілля, промислову продукцію, інтермодальні контейнери, сільськогосподарські товари, хімікати та автомобілі. Минулого тижня 157-річний вантажоперевізник розмістив третій квартал (Q3) з коригуванням прибутку на акцію (EPS) у розмірі 2, 22 долара при доходах у 5, 5 мільярда доларів. Підсумок фірми виріс на 3, 3% порівняно з попереднім кварталом через зниження витрат. Його операційні витрати знизилися на 10% до 3, 28 млрд. Дол. США, при цьому коефіцієнт роботи компанії покращився до 59, 5% порівняно з 61, 7% року тому. Розумна операційна ефективність Union Pacific разом із збільшенням цін допомогла компенсувати 8-відсотковий ковзання обсягів вантажних вантажів. Акціонер залізничного транспорту має ринкову капіталізацію 114, 44 мільярда доларів, пропонує 2, 40% дивідендної прибутковості та на 23 жовтня 2019 року майже на 23%.
Незважаючи на те, що 50-денний простий ковзний середній (SMA) нещодавно перейшов нижче 200-денного SMA, щоб генерувати сигнал "перехрещення смерті", акції Union Pacific закрилися вище верхньої тенденції у низхідному каналі вчора, що може призвести до випробування 52-тижневий максимум - $ 179, 43. Ті, хто очікує переходу на цей рівень і в'їдуть сюди, повинні розмістити замовлення на зупинку нижче 160 доларів. Торгівля пропонує сприятливе співвідношення ризик / винагорода близько 1: 2, 75 (ризик 7, 08 дол. США за акцію проти 19, 43 долара США прибуток на акцію), припускаючи виконання за закритою ціною 167, 07 долара в понеділок.
Корпорація CSX (CSX)
Маючи ринкову вартість 54, 47 мільярда доларів, CSX надає залізничні вантажні перевезення на сході США. Оператор, що базується в Джексонвіллі, штат Флорида, вивозить вугільну продукцію, хімічні речовини, інтермодальні контейнери та автомобільні вантажі. На минулому тижні CSX також випустила свої результати у 3Q, розмістивши EPS у розмірі 1, 08 долара, щоб отримати сюрприз на 7%. Підвищення ефективності, зменшення кількості штатних та менших витрат на паливо сприяло кращій, ніж очікувалося, продуктивності компанії. Коефіцієнт його роботи покращився до 56, 8% від 58, 7% у кварталі попереднього вересня. Тим часом дохід за цей період зменшився на 4, 8% на тлі слабкості вугільних та інтермодальних сегментів залізниці. Станом на 22 жовтня 2019 року акції CSX випустили 1, 40% дивідендної доходності та повернули 15, 03% за рік.
З квітня акції залізничної компанії відслідковувались по слабко побудованому низхідному каналу. Ціна закрилася вище найвищої лінійки моделі у четвер, 17 жовтня, після того, як фірма випустила свої прибуткові прибутки, але повернула всі ці прибутки на наступний день, щоб попередити про можливий фальшивий прорив. Однак бики підтвердили себе на сесії в понеділок, запас стрибнув на 3%, щоб закрити верхній опір каналу на рівні 68 доларів. Тим, хто скаче на борту на довгій позиції, слід встановити мету прибутку біля пізньої весни або початку літа, максимум близько 80 доларів США та захистити торговий капітал, зупинившись під проміжною підтримкою на рівні 68 доларів.
Норфолк Південна корпорація (NSC)
Норфолк Південний забезпечує залізничне перевезення сировини, проміжних продуктів та готової продукції, таких як автомобіль, сільське господарство, метали, хіміка та лісова продукція. Аналітики очікують, що 3Q EPS залізничної компанії на 48, 56 долара надійде на 2, 57 долара, що на нікель вище, ніж за аналогічний квартал минулого року, коли він звітує перед відкриттям дзвоника в середу, 23 жовтня. Як і два обговорені вище залізничні оператори, слабкі обсяги вантажоперевезень ймовірно, тиск на верхню лінію Норфолка протягом періоду. У другому кварталі коефіцієнт витрат компанії покращився до 63, 6% від 64, 6%, і, як очікується, він покращиться знову у вересні кварталу від подальших заходів щодо скорочення витрат, які є частиною плану скорочення витрат, що сприятиме щорічним заощадженням понад 650 мільйонів доларів до 2020 року. Торгуючи на $ 186, 19 та виплачуючи 2, 07% дивіденду, акції Norfolk Southern набрали 26, 29% з початку року, що перевищило середній показник залізничної галузі майже на 5% станом на 22 жовтня 2019 року.
Акції "Норфолк" додали більшу частину прибутку з початку року з січня по квітень, але з тих пір торгували переважно збоку, щоб знизитись. За останні три місяці утворилося дно шаблону "W", що вказує на можливе повернення назад вгору. Крім того, оскільки найновіше дно шаблону вирізало нижній низький показник, відносний показник міцності (RSI) підробив дрібніший низький рівень - іменується бичачим розбіжністю, що вказує на сповільнення імпульсу продавця. Сигнал про купівлю прийшов у понеділок, коли акція закрилася вище як декольте, так і 200-денного SMA. Трейдери, які в'їжджають, повинні шукати крок до найважливішого опору на рівні $ 205 і зупиняти місця десь нижче 180 доларів.
StockCharts.com
