Що таке заставлений актив?
Заставний актив - це цінне володіння, яке передається позикодавцю для забезпечення боргу або позики. Заставний актив - це застава, яку тримає позикодавець в обмін на позичкові кошти. Заставлені активи можуть знизити початковий внесок, який, як правило, необхідний для позики, а також знизити нараховану процентну ставку. Заставлені активи можуть включати грошові кошти, акції, облігації та інший власний капітал або цінні папери.
Пояснені майнові активи
Позичальник передасть заставленому майну позикодавцю, але позичальник все ще зберігає право власності на цінне майно. У разі невиконання позичальником позикодавець має право позову взяти право власності на заставлений актив. Позичальник зберігає весь дивіденд або інші прибутки від активу протягом часу, коли він заставлений.
Актив є лише заставою для кредитора у випадку невиконання позичальником. Однак для позичальника заставлений актив може значно допомогти в отриманні схвалення за позикою. Використання активу для забезпечення банкноти може дозволити позичальнику вимагати нижчої процентної ставки за банкнотою, тоді як це було б з незабезпеченою позикою. Зазвичай позики під заставу активів надають позичальникам вищі процентні ставки, ніж незабезпечені позики.
Після погашення позики і заборгованості повністю задоволено, позикодавець передає заставлений актив назад позичальнику. Тип і вартість заставлених активів для позики зазвичай узгоджуються між позикодавцем та позичальником.
Ключові вивезення
- Заставний актив - це цінний актив, який передається позикодавцю для забезпечення боргу чи позики. Заставлені активи можуть зменшити початковий внесок, який зазвичай потрібен для позики. Актив може також забезпечити вищу процентну ставку або умови погашення позики. Позичальник зберігає право власності на активи та продовжує отримувати відсотки або приріст капіталу на цих активах.
Іпотечна застава
Покупці будинків іноді можуть заставити активи, такі як цінні папери, в кредитні установи, щоб зменшити або усунути необхідний внесок. При традиційній іпотеці самий будинок є заставою для позики. Однак банки зазвичай вимагають 20-відсотковий внесок вартості купюри, щоб покупці не закінчилися за рахунок більшої вартості свого будинку. Крім того, без 20% початкового внеску, покупець повинен сплачувати щомісячний страховий платіж за приватне іпотечне страхування (PMI). Без значного внеску, позичальник, ймовірно, також матиме більш високу процентну ставку.
Заставний актив може бути використаний для усунення початкового внеску, уникнення платежів з ІМТ та забезпечення нижчої процентної ставки. Наприклад, скажімо, позичальник прагне придбати будинок на суму 200 000 доларів, для чого потрібно 20 000 доларів США. Якщо позичальник має 20 000 доларів США в запасах або інвестиціях, їх можна заставити в банку в обмін на початковий внесок.
Позичальник зберігає право власності на активи та продовжує отримувати прибутки та звітувати про відсотки або приріст капіталу на цих активах. Однак банк міг би вилучити активи, якщо позичальник заборгував за іпотекою. Позичальник продовжує заробляти капітал на заставлених активах і отримує іпотеку без сплати.
Використання інвестицій для іпотечної застави
Іпотечний кредит під заставу рекомендується позичальникам, у яких є наявні грошові кошти чи інвестиції, які не хочуть продавати свої інвестиції, щоб сплатити внесок. Продаж інвестицій може спричинити податкові зобов’язання перед IRS. Продаж може підштовхнути щорічний дохід позичальника до більш високої податкової категорії, що призведе до збільшення їхніх податків.
Зазвичай позичальники з високим рівнем доходу є ідеальними кандидатами для іпотечних заставок. Однак заставні активи також можуть бути використані для іншого члена сім’ї, щоб допомогти з початковим внеском та затвердженням іпотеки.
Кваліфікація на іпотеку заставленого майна
Для того, щоб претендувати на іпотеку під заставу, позичальнику, як правило, необхідно мати інвестиції, які мають більшу вартість, ніж сума початкового внеску. Якщо позичальник зобов’язується забезпечити заставу і вартість цінного папера зменшиться, банк може вимагати від позичальника додаткових коштів, щоб компенсувати зниження вартості активу.
Хоча позичальник зберігає розсуд щодо того, як інвестуються заставлені кошти, банк може встановити обмеження для того, щоб заставлені активи не були вкладені у фінансові інструменти, які банк вважає ризиковими. Такі ризикові інвестиції можуть включати опціони або похідні інструменти. Крім того, активи на індивідуальному пенсійному рахунку (IRA), 401 (k) або інших пенсійних рахунках не можуть бути передані в заставу як активи для позики або іпотеки.
Плюси і мінуси позики або іпотеки під заставу
Використання заставлених активів для забезпечення векселя має ряд переваг для позичальника. Однак, позикодавець вимагатиме конкретного виду та якості інвестицій, перш ніж вони розглянутимуть андеррайтинг позики. Також позичальник обмежується діями, які вони можуть вчинити з заставленими цінними паперами. У важких ситуаціях, якщо позичальник замовчується, вони втрачають заставлені цінні папери, а також житло, яке вони придбали.
Позичальник повинен продовжувати звітувати та сплачувати податки за будь-який прибуток, отриманий від заставлених активів. Однак, оскільки від них не потрібно було продавати свої портфельні пакети, щоб здійснити внесок, він не ставить їх у більш високий податковий показник доходів.
Плюси
-
Позика під заставу активів дозволяє позичальнику зберігати право власності на цінні володіння.
-
Позичальник уникає податкового штрафу або податку на приріст капіталу від продажу активів
-
Заставлення активів дозволяє уникнути великих авансових платежів за кредитом та PMI, якщо це застосовується.
-
Позичальник може отримати нижчу процентну ставку за кредит або іпотеку.
-
Позичальник продовжує отримувати дохід і повинен звітувати про прибутки від своїх інвестицій.
Мінуси
-
Можливість торгівлі заставленими цінними паперами може бути обмежена, якщо інвестиції є акціями або пайовими фондами.
-
Позичальник може втратити як житло, так і цінні папери у разі невиконання зобов'язань.
-
Не вносячи початкового внеску, відсоткові позики сплачуються по повній ціні майна.
-
Якщо зниження цінних паперів зменшить вартість, позикодавець може вимагати додаткових коштів.
-
Заставлення активів за позиками родича несе ризик дефолту, оскільки немає контролю за погашенням позичальника.
Приклад реального світу застави під заставу
Раймонд Джеймс Банк пропонує заставлену заставу цінних паперів, згідно з якою заставлені активи зберігаються на інвестиційному рахунку у Реймонда Джеймса. Деякі функції та умови включають:
- Клієнти можуть фінансувати до 100% від вартості придбання основного будинку, а також житлової інвестиційної нерухомості. Використовується комбінована застава нерухомості та цінних паперів, що відповідають вимогам доходу застава активів для членів сім'ї, якщо також зменшиться вартість заставлених цінних паперів, Реймонд Джеймс вимагатиме заставити додаткові кошти.
