Що таке іпотека з коригуванням рівня цін (PLAM)
Іпотека, скоригована рівнем цін (PLAM), є позикою на житло з поступовою виплатою. Принцип коригує інфляцію. Відповідно до цього унікального виду іпотечного кредитування, банк або позикодавець не змінить процентну ставку, але переглянуть виплату основного капіталу домочадця на основі більш широкого рівня інфляції.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Скоригований рівнем цін іпотечний (PLAM)
З урахуванням цінових рівнів іпотечних кредитів (PLAM) кредитори отримують повернення основної суми позики, визначену суму відсотків та додаткову ціну, яка покриває вартість інфляції. За нормальних економічних умов інфляція призводить до того, що початкова вартість будинку з часом зростає. Цей поступовий підйом може бути значним і трапляється протягом багаторічної іпотеки.
Збільшення власного капіталу зазвичай компенсує зростання вартості житла. Домашній капітал - цінність інтересу домовласника до свого будинку. Іншими словами, це поточна ринкова вартість нерухомості за вирахуванням будь-яких заставок, що додаються до цього майна.
За багатьох іпотечних кредитів з регульованою ставкою (ARM) позикодавець залишить невиплачену основну суму покупця нерухомості фіксованою, але скоригує процентну ставку за кредитом на основі ключових ринкових індексів. Під PLAM позикодавець, по суті, перевертає це рівняння. Вони залишать відсоткову ставку в спокої, але періодично коригують неоплачену основну суму покупця, виходячи з рівня інфляції.
Перш ніж відкрити іпотечний кредит з коригуванням рівня цін (PLAM), домовласник і позикодавець домовляться про те, як часто позикодавець здійснює коригування інфляції. У більшості випадків коригування відбувається щомісяця. Кредитор здійснює ці коригування на основі руху відповідного індексу цін, такого як Індекс споживчих цін (ІСЦ).
Позитивні ефекти PLAM
Іпотека, скоригована рівнем ціни, пропонує переваги як покупцеві, так і кредитору. Домовласник може скористатися підтримкою стабільної низької ставки протягом тривалості позики. Ця низька консистенція допомагає зробити заставу доступною на всіх етапах.
Оскільки позикодавець не передбачає очікуваного зростання інфляції в структурі іпотечного кредиту наперед, позичальник починає знижувати процентну ставку та щомісячні іпотечні платежі, ніж це було б встановлено у багатьох звичайних іпотечних кредитах. Крім того, позичальнику не доведеться боротися з раптовим значним збільшенням іпотечного кредитування, оскільки позикодавець ніколи не підвищить процентну ставку за кредитом.
Кредитор отримує вигоду від можливості підняти сальдо позики на основі зростання інфляції. Інфляція з часом впливає практично на всі ціни в економіці. В іншому випадку, особливо у випадку іпотечних кредитів, які тривають десятиліття, інфляція повільно знизить вартість іпотечних платежів, які позикодавець отримує від позичальника. Оскільки вартість заставленого будинку зростає, а банкнота залишається статичною, позикодавець бачить менший прибуток від позики.
Проблема з PLAM
Недоліком іпотеки з коригуванням рівня цін (PLAM) є те, що позичальники мають менше передбачуваних платежів. Кожного разу, коли інфляція спрямовуватиме невиплачену основну суму вище, банк також буде переглядати щомісячні платежі позичальника вгору. Ця зміна означає, що власники будинків, які мають PLAM, стикаються з можливістю незначного щомісячного збільшення їх виплат за термін дії кредиту. Постійні зміни іпотечних платежів ускладнюють планування та бюджетні витрати. З цієї причини PLAM менш підходять позичальникам, які живуть з фіксованим доходом.
