Що таке магазин реквізитів?
Проп-шоп - це торгова фірма, яка використовує власний капітал для досягнення прибутку від торгівлі. 'Реквізит' - це короткий патент. Професійні магазини використовують різноманітні стратегії торгівлі для активів, починаючи від основних ліквідних активів, таких як акції та облігації, до складних цінних паперів, таких як боргові зобов'язання, забезпечені заставою (CDO), деривативи та товарні ф'ючерси. Вони також активні в арбітражних стратегіях і великих макро-ставках. Магазини реквізиту можуть тривати довго, коротко або робити і те, і інше. Покупки та продажі, як правило, здійснюються торговцями, але алгоритмічна торгівля важлива для зростаючої кількості проп-магазинів.
Розуміння Prop Shop
Реквізитні магазини формуються особами, які вносять свій власний капітал. Якщо ці власники захочуть керувати тісним судном, вони самі проведуть торги. Якщо вони захочуть розширити масштаб, засновники проп-магазину наймуть торговців для виконання визначених стратегій або позбавлять їх вільної торгівлі самостійно. Кожен, хто взявся за борт, повинен внести свій власний капітал у якості вступного внеску, і він буде обмежений обмеженнями торгових ризиків. Професійний магазин розподіляє прибуток від торгівлі, якщо такий є, між фірмою та торговцем. Торгівля проп-магазином - це високий ризик, висока винагорода. Торговець може завдати удару золотом одного дня, повернути все на наступний, стати заможним поза межами своєї мрії протягом кількох місяців, якщо добре чи пощастить, або цілковито вибухнути і в кінцевому підсумку вивезти з будівлі, несучи картонну коробку та похмурий вираз.
Prop Shop vs. Prop Desk
До вступу в дію Правила Волкера в інвестиційних банках можна було знайти власні торгові столи, які грали з великими кусками банківського капіталу. Іноді ці реквізитні столи приносили непропорційну кількість прибутку для своїх господарів, а іноді вони погано працювали. Наприклад, офіс Морган Стенлі в 2007 році втратив 9 мільярдів доларів від торгівлі іпотекою. Правило Волкера або ліквідувало або сильно зменшило підтримку на Уолл-стріт. (Примітка. Правило Волкера може бути скасовано.) Багатьом із цих торговців, які продавали зброю, були передані мільйони доларів бонусів, незважаючи на те, що вони втратили мільярди за те, що акціонери банку приєдналися або створили проп-магазини. Нікого не цікавить, чи втрачає торговець власні гроші в магазині проп.
