Зміст
- Визначення ануїтету
- Мінуси ануїтетів
- Плюси ануїтетів
- Одне рішення
Фінансові планувальники, страхові агенти та біржові брокери протягом десятиліть інвестували пенсійні гроші своїх клієнтів в ануїтети. Ця практика має своїх зловмисників, причому критика зосереджується на високих комісіях, що виплачуються їхнім захисникам, і високим розмірам комісій, що стягуються з інвесторів у ануїтети, порівняно з іншими варіантами заощаджень на індивідуальному пенсійному рахунку.
Хоча додати ще одне занепокоєння: багато людей, які вкладають свої ІР в ануїтети, не розуміють, як вони працюють, поки не вийдуть на пенсію, і це може стати грубим сюрпризом.
Ключові вивезення
- Коли ви інвестуєте в ануїтет, ви купуєте перед собою ряд регулярних виплат, як правило, довічне доповнення до інших пенсійних доходів. Сума, яку ви отримуєте, базується на залишку на вашому рахунку при виході на пенсію та особистому Тривалість життя. Ануїтети в минулому критикувались за стягнення високих платежів порівняно з іншими варіантами інвестування, але це сприйняття починає змінюватися.
Визначення ануїтету
Ануїтет - це довгостроковий інвестиційний продукт, придбаний у страхової компанії. Інвестор сплачує грошові суми, авансово або в платіж із часом. Він погашається в розстрочку, як правило, як довічне доповнення до пенсійного доходу. Сума долара в розстрочку визначається залишком на рахунку та тривалістю життя інвестора.
Радник, який рекомендує ануїтет, може мотивувати комісію. Комісія за продаж ануїтету може бути набагато вищою, ніж комісія за прямі інвестиції у взаємний фонд.
За роки до виходу у відставку покупець гроші здаються на інвестиції, які обирає покупець, як правило, пайові фонди.
Якщо сказати прямо, коли ви помираєте, будь-які гроші, що залишилися на рахунку, належать страховій компанії. Але якщо ви живете до 135 років, страхова компанія все одно повинна надсилати вам ці регулярні платежі.
Варіації на ануїтет
Інвестор в ануїтет має різні варіанти.
- Ануїтет може покривати обох подружжя. Виплати тривають до смерті другого з подружжя. Сума платежу залежить від тривалості життя молодшого подружжя, а також від залишку на рахунку. Ануїтет може бути довічним або певним періодом, скажімо, 10 років, а не довічним. Ануїтет може бути змінна або фіксована. Тобто ви можете вибрати платіж, який піднімається вгору або вниз, з вкладеннями на ваш рахунок, або платіж, який встановлюється в момент, коли ви починаєте робити зняття коштів.
І, як зазначалося, інвестор має вибір варіантів інвестицій. Більшість це взаємні фонди, але інвестор може вибрати консервативний облігаційний фонд або агресивний фондовий фонд, або щось середнє.
Мінуси ануїтетів
Критики відзначають, що інвестиційні радники, які рекомендують ануїтет, мотивуються комісіями. Комісії за продаж ануїтетів майже завжди вищі, ніж комісії за прямі інвестиції у взаємний фонд.
Ось приклад комісій за взаємні фонди та за ануїтетами:
Скажімо, інвестор переводить залишок в 500 000 доларів за 401 (к) в IRA. Якщо гроші будуть вкладені безпосередньо у взаємні фонди, фінансовий планувальник може зробити комісію близько 2%. Якщо він вкладається в ануїтет, який вкладається в ті ж або подібні пайові фонди, радник може зробити комісію від 5% до 7% або навіть вище. Таким чином, переклад на 500 000 доларів у пайові фонди платитиме планувальникові максимум 10 000 доларів США, тоді як той самий перекат в ануїтет може легко сплатити планувальникові 25 000 до 35 000 доларів комісійних.
Не дивно, що багато планувальників спрямують своїх клієнтів у ануїтет.
Високі збори
Більшість змінних ануїтетів не оцінюють витрати на збут до початку. Це може зробити їх схожими на непотрібні інвестиції, але вони мають збори та витрати.
Договори ануїтету оцінюють щорічні витрати на обслуговування та експлуатацію, які часто коштують дорожче в довгостроковій перспективі, ніж пайові фонди.
Примітка: останнім часом це змінюється через критику структур авансових платежів. Деякі пропонують порівняно низькі коефіцієнти річних витрат. Як завжди, прочитайте тонкий шрифт, перш ніж підписувати.
Ануїтети також мають значні збори за здачу. Тобто, якщо ви відмовитесь від договору або вилучите гроші протягом періоду кількох років після того, як інвестуєте в нього, великі збори можуть стягуватися.
Податкових пільг не додано
Ануїтети - транспортні засоби, захищені від сплати податків. Ваші внески зменшують оподатковуваний прибуток за поточний рік, а ваш інвестиційний прибуток зростає без податку, поки ви не почнете отримувати дохід.
Однак будь-яка традиційна ІРА має однакові податкові пільги. Інвестор в IRA нічого не отримує, вкладаючи ці гроші в так звану "відстрочену податком" ануїтет. Це як носити пояс і підтяжки.
Плюси ануїтетів
Незважаючи на їх недоліки, змінні ануїтети надають переваги обережному інвестору.
Страховий захист
Прихильники змінних ануїтетів стверджують, що клієнти повинні страхувати свої пенсійні плани так само, як і страхувати будь-який великий актив. Ви ніколи б не подумали володіти будинком чи автомобілем без страхування, тож навіщо ризикувати пенсійним планом? Ваша ануїтет не може зникнути незалежно від того, що станеться.
Вершники гарантії
Більшість контрактів із змінною ануїтетністю сьогодні пропонують наїздів на допомогу для життя та смерті (за додаткову плату), які пропонують важливий захист для інвесторів, які хочуть мати певний вплив акцій під час виходу на пенсію.
Наприклад, райдер із гарантованим мінімальним доходом забезпечує виплату, яка зростає за визначеною швидкістю, незалежно від фактичної ефективності базових взаємних фондів. Клієнт, який інвестує 500 000 доларів США зі змінною ануїтетом і вибрав цей гонщик, може бути впевнений у гарантованому темпі зростання, скажімо, 5% протягом усього виходу на пенсію.
Інші гонщики можуть періодично фіксувати вартість контракту та гарантувати, що інвестор ніколи не отримає менше цієї вартості, навіть якщо фактична ринкова вартість базових фондів істотно знизиться.
Ці гонщики отримують додаткову ціну, але багато планувальників стверджують, що вартість виправдана, особливо для літніх клієнтів, які, можливо, не зможуть чекати, щоб повернути втрати на ринку.
Управління автоматичним пілотом
Змінні ануїтети містять ряд професійних функцій управління грошима, такі як усереднення вартості долара, усереднення вартості та періодичне переозброєння портфеля.
Ануїтети також зазвичай пропонують широкий вибір фондів та фондів сімей.
Одне рішення
Один з варіантів для інвестора - дотримуватися прямих взаємних фондів до виходу на пенсію, а потім перейти на ануїтет, який має такого недолікового захисника. Це зводить комісію до мінімуму протягом робочих років інвестора, але гарантує стабільний дохід при виході на пенсію.
