Індексоване універсальне страхування життя в цей час викликає великий інтерес серед тих, хто шукає невеликих інвестиційних дій із захистом свого страхування життя. IUL, також відомий як універсальне страхування життя з індексом власного капіталу, є чимось гібридним транспортним засобом.
Як і будь-який продукт страхування життя, він гарантує виплату після смерті. І, як і інші види універсального страхування життя, IUL зберігає грошову вартість, яка з часом збільшується, оскільки сплачуються премії.
Різновидність IUL полягає в тому, що страхувальник може прив’язати до 100% грошової вартості полісу до індексу фондового ринку, наприклад, S&P 500 або Nasdaq 100. Решта, якщо така є, йде на постійний рахунок. Якщо індексований рахунок показує прибуток (обчислюється зазвичай протягом місяця), до грошової вартості полісу додається відсоток від процентного доходу, який називається "ставка участі". Якщо індекс падає у вартості або залишається стійким, на рахунку страхувальника майже або нічого немає.
Хоча це відображає ефективність цінних паперів, IUL не є інвестиційним забезпеченням само по собі. "Грошова вартість не вкладається на ринок або в індекс. Індекс є лише вимірювальним приладом для визначення процентної ставки кредитування на рахунку грошової вартості", - пояснює Джордан Ніфельд, CPA, CFP, компанії Raymond James & Associates в Авентурі, Fla.
Наверх
Зростання
Найбільш істотною перевагою страхування IUL є потенціал для здорових прибутків у грошовій вартості - прибутки, які можуть бути значно вищими, ніж можливі на багатьох інших видах фінансових продуктів, включаючи традиційні універсальні поліси життя або страхування життя.
Страховики також отримують перевагу кредитного рейтингу, як правило, 0% або 1%, тому існуюча грошова вартість захищена від втрат на ринку, що погано працює. "Якщо індекс генерує негативну віддачу, клієнт не бере участі в негативній ставці кредитування", - говорить Ніфельд. Іншими словами, рахунок не втратить свою первісну грошову вартість.
Податкові переваги
Грошова вартість накопичується відстроченою податком, а виплата смерті є неоподатковуваною для пільговиків. Кредити, запозичені проти полісу, у багатьох випадках також не обкладаються податком. Премії сплачуються за доларами після сплати податку, тому часткові та повні зняття коштів (аж до суми сплачених премій) також не обкладаються податком.
Інші перки
Niefeld вказує на різноманітність вершників, які можуть зробити поліс більш привабливим (і цінним), включаючи гарантовані внески, гарантовані виплати на смерть та умови для довгострокової допомоги та критичних захворювань.
Нижче
Обмежений прибуток
Збільшення вартості грошових коштів обмежується страховиком. Страховик заробляє гроші, зберігаючи частину прибутку, включаючи все, що перевищує обмеження. "Максимальна максимальна сума процентної ставки для кредитування становить від 10 до 12%, залежно від продукту", - пояснює Ніфельд. "Якщо індекс генерує прибуток, що перевищує обмеження, максимальна ставка кредитування базується на обмеженні".
Обмеження ставки кредитування може виявитися невтішним на ринку нестримних биків, попереджає Нієфельд. У такому випадку гроші інвестора прив'язуються до рахунку, який може бути нижчим за інші інвестиції. (Див. Порівняння страхування IUL з IRA та 401 (k) s ). Також страхувальник може взагалі не отримати жодних вигід. "Серія негативних доходів від індексу може призвести до процентної ставки кредитування 0%", - застерігає він.
Обіцянки, обіцянки
Потенційна норма прибутку неминуче представлена в найбільш сприятливому світлі компаніями, які продають поліси. Звичайно, велику прибутковість не гарантує жоден представник відділу продажів, який бажає зберегти ліцензію на продаж, але багато радників, які відхиляються від продуктів IUL, прагматично зазначають, що прибуток насправді може бути набагато нижчим, ніж очікують страхувальники. Нерозуміння складних розрахунків також може сприяти нереалістичним очікуванням - страхувальники можуть не повністю зрозуміти витрати, які неминуче вживаються у прибуток.
Фактор ризику
Як і будь-який продукт, прив'язаний до акцій, IUL не є 100% безпечним. Страхування IUL несе більший ризик, ніж стандартне універсальне страхування життя, але менше, ніж поліси змінного страхування життя (які фактично інвестують в акції та облігації). "Додатковий ризик для клієнта пов'язаний з коливаннями процентних ставок у кредитуванні", - говорить Ніфельд.
Також премії можуть зрости. Хоча вони розроблені так, щоб вони залишалися стабільними, "якщо показник вимірювання буде стабільно нижчим за очікувану норму, премії можуть зрости в наступні роки". Докладніше про потенційні підводні камені див.
Податки
У випадку смерті з непогашеними позиками проти полісу, непогашені позикові фонди можуть підлягати регулярному сплаті податку на прибуток. У разі скасування полісу прибуток стає оподатковуваним як дохід. Втрати не підлягають вирахуванню.
Гонорари та витрати
Комісії, як правило, завантажуються на передній план і вкладаються в складні розрахунки ставок кредитування, що може заплутати деяких інвесторів. Збори можуть бути дуже високими. Витрати залежать від одного страховика до іншого, а також залежать від віку та стану здоров'я застрахованого.
Кілька комісій, на які слід спостерігати, включають:
- Плата за преміальні витрати - як правило, віднімається від премії до того, як вона буде застосована до грошової вартості Адміністративні витрати - зазвичай щомісяця відраховуються від грошової вартості полісу Витрати на страхування - додаткові відрахування, взяті з полісу для покриття виплат на смерть, додаткових виплат та гонорарів та комісійні - деякі політики стягують авансові або щорічні збори за налаштування чи керування рахунком Сплата за здачу - сума, що втрачається в разі скасування поліса або отримання кредитів або зняття коштів. У деяких випадках часткове відкликання також назавжди знизить вигоди від смерті.
Скасування або здача політики може призвести до більших витрат. У такому випадку "ціна здачі грошових коштів може бути меншою за сукупні сплачені премії", - каже Ніфельд.
Суть
Для прихильників політика IUL - найкраща для обох світів. Поряд зі смертною вигодою, страхувальники отримують фіксований контракт без прямих інвестицій на ринок. Вони пожинають усю (або багато) вигоду фондового буму і захищають від болю бюстів.
Детрактори застерігають, що IUL можуть бути дорогими, безліч прихованих зборів і витрат. Крім того, це складні передові фінансові продукти, які потребують глибокого розуміння з боку страхувальника.
Тим не менш, політика IUL може бути хорошим інвестиційним варіантом для недосвідчених, оскільки фактичних інвестиційних виборів робити не можна. Через підлогу та ковпачки IUL «набагато ближче до товару з фіксованим доходом, ніж до власного капіталу», - говорить Нієфельд. Ідеальним клієнтом є «фізична особа, яка хоче / потребує страхування життя, не має толерантності до ризику для змінного товару, ризикує отримати ставку кредитування, вищу, ніж фіксовану норму прибутку».
