Майор рухається
Ціни на сиру нафту продовжували бурхливо їздити, оскільки проблеми попиту та пропозиції погіршили товарний ринок.
Почнемо з проблеми постачання. Навіть незважаючи на те, що члени Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК) втратили певну прихильність на ринку сирої нафти зараз, коли Сполучені Штати виробляють стільки власної сировини завдяки своїм дико успішним зусиллям збиття нафти, Саудівська Аравія все ще має 800- фунт горили, на який всі звертають увагу.
У ці вихідні Саудівська Аравія оголосила, що два її нафтових танкери були пошкоджені під час диверсійних обстрілів поблизу протоки Хормуз - ключового пункту заїдання з Іраном, коли кораблі виходять з Перської затоки. Атаки не призвели до екологічних надзвичайних ситуацій, але вони посилали ударні хвилі через світовий ринок нафти, оскільки торговці почали хвилюватися, що постачання нафти з Саудівської Аравії може бути порушено, оскільки торгові суперечки між США та Іраном посилюються.
Коли постачання звужуються або прогнозується потенційне обмеження, ціна на нафту має тенденцію до зростання. Саме це ми побачили на ранній торгівлі сьогодні вранці. Сира нафта різко вибухнула двома припливами під час відкриття дзвону для фондового ринку на Уолл-стріт. Однак стрімке зростання цін було лише початковим результатом сьогоднішньої нестабільності сирої нафти. Щойно відкрився фондовий ринок, ціни на нафту почали відступати.
Щоб зрозуміти чому, нам зараз потрібно розглянути питання попиту. Китаю пройшло кілька днів, щоб помститися за підвищення тарифів адміністрації Трампа, але це помстило. Китай з 1 червня підвищив тарифи на 60 мільярдів доларів США до 25%, щоб відповідати новим тарифним ставкам у США. По мірі посилення торговельної війни між США та Китаєм торговці занепокоєні тим, що глобальна економіка буде сповільнюватися. Уповільнення світової економіки буде не тільки гальмувати зростання корпоративних доходів, але й зменшить попит на нафту.
Попит на сиру нафту, як правило, збільшується, коли економіка розширюється, оскільки більше людей прагнуть мати роботу, на яку їм доводиться їздити; все більше людей, як правило, мають гроші витрачати на нові автомобілі, проїзд авіакомпанії та товари, які потрібно перевозити по всьому світу та по всій країні; і більше споживачів, підприємств та урядів, як правило, витрачають більше коштів на будівництво, що збільшує використання судноплавного та будівельного обладнання, що працює на викопному паливі.
Навпаки відбувається, коли економіка починає сповільнюватися або скорочуватися. Попит на сиру нафту має тенденцію до зменшення. Коли попит знижується або прогнозується потенційне зниження, ціна на нафту, як правило, знижується. Саме це ми побачили після відкриття дзвону. Більшу частину дня сира нафта втрачала позиції, оскільки торговці переживали, що попит може вплинути на ескалаційну торговельну війну.
На даний момент, схоже, занепокоєння попиту переважає занепокоєння щодо пропозиції на ринку сирої нафти, але це може змінитися, якщо напруженість посилиться між США та Іраном або якщо США та Китай взаємно вирішать десаскалювати свої торгові переговори.
S&P 500
Сьогодні S&P 500 розчарував трейдерів, подолавши нижчу підтримку на рівні 2 816, 94. Цей рівень служив стійкістю, тоді як індекс закріпився наприкінці 2018 року та знову в кінці лютого та на початку березня цього року. Я спостерігав за цим рівнем, цікавившись, чи буде він підтримуватися, але не було достатньо бичачої рішучості.
На відміну від останніх двох торгових днів минулого тижня, бики не повернулися на ринок в останні години, щоб підштовхнути індекс до мінімуму. Натомість S&P 500 закрився на 2, 41% на рівні 2811, 87, лише на кілька пунктів, що перевищує її внутрішньоденний мінімум у 2 801, 43.
Як і будь-який ведмежий крок, який кидає виклик підтримці, я буду дивитись, чи вівторок призведе до наступного дня чи відскоку. Все не втрачено. Занадто рано вірити в позиції Генні Пенні про те, що "небо падає". Подивимося, як складається решта тижня.
:
Як виробництво ОПЕК (і поза ОПЕК) впливає на ціни на нафту
ОПЕК проти США: Хто контролює ціни на нафту?
2 Запаси нафти отримують від скорочення виробництва ОПЕК
Показники ризику - золото
Як підтвердження того, як нервують торговці на Уолл-стріті після підвищення тарифів адміністрації Трампа та відплати Китаю, ціна золота сьогодні відхилилася вище 1300 доларів за унцію. Цей крок є важливим не тільки тому, що це найбільший одноденний бичачий хід із золота з 19 лютого, а й тому, що він приводить до недійсності голову та плечей ведмежим зворотним малюнком дорогоцінного металу, завершеного 16 квітня.
Активізація повних моделей голови та плечей, коли вони пробиваються нижче рівня ціни, яка служить декольте візерунка. І навпаки, активи втрачають шаблони голови та плечей, коли вони провалюються вище того ж рівня цін.
Золото спочатку пробилося нижче зростання рівня цін, який послужив декольте на рівні 1290 доларів кілька тижнів тому. Це встановило цінову ціну в розмірі ~ 1, 223 долара, щоб золото знизилося до, виходячи з висоти найвищої частини голови та плечей. Сьогодні золото вирвалося вище того ж рівня зростання цін на $ 1, 294, щоб визнати недійсним ведмежий торговий сигнал і цінову ціль.
Золото розглядається як активний притулок - актив, який випереджає періоди економічної або ринкової невизначеності. По мірі посилення риторики торговельної війни між США та Китаєм шукайте все більшої кількості торговців, які купують золото в міру диверсифікації їх портфелів для коригування для збільшення ризику.
:
Найдоступніший спосіб придбання золота: фізичне золото чи ETF?
Купуйте золоті ф'ючерси або вибирайте золотодобувний запас
Найкращі способи інвестувати в золото, не тримаючи його
Підсумок - реальність занурюється в
Напередодні вихідних більшість торговців сподівалися, що підвищення тарифів адміністрації Трампа стане каталізатором для наближення США та Китаю до торговельної угоди. Ці сподівання були пошкоджені, коли Китай оголосив страйку відплати.
Хоча минулі та поточні показники економіки та заробітку все ще виглядають сильними, торговці починають хвилюватися, що торгівельна війна може негативно позначитися на майбутніх економічних показниках та чисельності прибутку. Якщо ці побоювання залишаються неперевіреними, ми можемо побачити S&P 500 назад нижче 2700 до виходу місяця.
