ЩО ТАКЕ КУПИТИ Іпотечний ринок
Ринок іпотечних кредитів - це частина первинного ринку іпотечних кредитів, присвячена кредитам для придбання нових будинків. Решта первинного ринку складається з операцій з рефінансування.
НАРУШЕННЯ ВНУТРІВ Купівля іпотечного ринку
Ринок іпотечного придбання відноситься до сектора первинного іпотечного ринку, що складається з позик, що використовуються для фінансування придбання будинку. Другий компонент первинного ринку іпотечного кредитування - це іпотечний ринок рефінансування. Первинний ринок - це місце, де виникають іпотечні кредити, і три групи беруть участь у цьому процесі. По-перше, це позичальник, який, можливо, має намір зайняти майно або розглянути його як інвестицію. Другий - кредитор, який, швидше за все, є банком або кредитною спілкою. Нарешті, іпотечний брокер об'єднує інші дві сторони.
Варто розрізняти іпотеку купівлі, яка купується та продається на ринку іпотечного придбання, та іпотеку, що купує гроші. В останньому випадку продавець майна пропонує іпотеку безпосередньо покупцеві з метою полегшення угоди.
Після успішного виникнення іпотечних кредитів, позичальники часто зв'язують їх подібними позиками та продають на вторинному ринку. Покупці на вторинному ринку часто спонсоруються державними підприємствами, такими як Fannie Mae та Freddie Mac. Вони сек'юритизують пакетні позики та продають їх як іпотечні цінні папери (MBS). У деяких випадках вони можуть бути покладені за допомогою рефінансованих позик.
Коливання ринку іпотечного придбання
З часом відносні розміри ринку іпотечного придбання та ринок рефінансування іпотечного кредитування коливаються, насамперед, внаслідок зміни переважаючих процентних ставок. Коли процентні ставки зростають, позичальники мають меншу ймовірність рефінансування, а ринок іпотечного придбання, ймовірно, представлятиме більшу частину первинного ринку. Коли ставки знижуються, рефінансування може стати більш привабливим для позичальника, ринок іпотечних кредитів на придбання зменшиться відносно рефінансування.
Вторинні фактори коливання ринку іпотечних кредитів включають наявний товарний запас, який може визначатись ставками будівництва нових будинків та цінами на житло. Підвищення цін на житло може призвести до зменшення кількості нових іпотечних кредитів, оскільки будинки ухиляються від купівельної спроможності багатьох потенційних покупців. Рівень зайнятості та вартість нафти також можуть вплинути на загальне походження іпотечних кредитів.
Власник будинку, який зіткнувся з вибором нової іпотечної покупки або рефінансування існуючої іпотеки, повинен врахувати плюси і мінуси обох. Як правило, кредитори пропонують нижчі процентні ставки за покупки через ризик випадання, пов’язаний із рефінансуваннями. Однією з істотних переваг рефінансування є те, що воно дозволяє позичальнику залишатися у власності та уникати витрат на переїзд.
