Що таке котирування в режимі реального часу (RTQ)?
Цитата в режимі реального часу (RTQ) - це відображення фактичної ціни цінного папера в той самий момент часу. Котирування - це ціна акцій або цінних паперів, що відображаються на різних веб-сайтах і стрічках, що розміщуються. У більшості випадків ці цифри не є реальними цифрами, де торгують цінними паперами, але є затримкою котирувань. Затримка котирувань, на відміну від котирувань у режимі реального часу, може відставати від реального торгового ринку на 15–20 хвилин. Котирування в режимі реального часу миттєві, без затримки.
Ключові вивезення
- Котирування в режимі реального часу показують миттєву ціну та обсяг цінних паперів, включаючи найкращу пропозицію та пропозицію, порівняно із затримкою, яка має 15-20 хвилин затримки. Котирування в режимі реального часу раніше були дорогими послугами, але зараз все частіше пропонуються безкоштовно через онлайн-брокерські платформи. Котирування в режимі реального часу найчастіше використовуються денними та високочастотними торговцями.
Розуміння котирування в режимі реального часу
Котирування акцій у режимі реального часу, іноді відомі як послуги потокового передачі цитат, все частіше пропонуються як безкоштовна добавка для багатьох веб-фінансових сайтів та інтернет-брокерів. Однак деякі постачальники все одно стягуватимуть додаткову плату за доступ до них. Також інформація про ціни на опціони та інші цінні папери в режимі реального часу може вимагати додаткових комісій, оскільки вони призначені насамперед для професійних торговців та фірм.
Спеціальні міркування
Стандартна котирування на будь-яку цінні папери складається з ціни ставки та ціни на пропозицію чи пропозицію та є ціною двосторонньої структури ціноутворення. У цій структурі ціна ставки є найбільшою, яку кожен покупець готовий заплатити за акцію або цінні папери. І навпаки, запитувана ціна - найменша сума, яку продавець готовий взяти за акцію. Ціна торгів - це те, що продавці отримають за цінні папери, а запитувана (пропозиційна) ціна - це те, що покупці повинні платити за цінні папери. Наприклад, котирування на частку XYZ може скластись від 23, 25 до 23, 30 долара. У цьому випадку найбільше заплатить покупець - 23, 25 долара, а найменше, що продавець прийме - 23, 30 долара. Крім того, більший обсяг, який торгує конкретними цінними паперами, зблизить ставку та зблизить ціни.
Історично котирування цін надійшло через стрічку, яка спиралася на телеграфну технологію. З часом цитати почали поширюватися щодня в газетах та під час телевізійних передач. Клієнти брокерських послуг, які бажають котирування акцій, покладаються на телефони, де брокер фізично зателефонує на біржу і запитає пропозицію. Зі зростанням Інтернет-торгівлі на базі Інтернету вартість надання котирувань у режимі реального часу значно знизилась і незабаром стала всюдисущою на початку 2010-х.
Фондові біржі надають населенню котирування, які залежать від кількості доступної інформації. Торговці та інвестори, що використовують електронні методи торгівлі, можуть отримувати котирування рівня I, II або III. По мірі того, як котирування рухаються вгору на рівень, надається більше інформації. Однак додаткова інформація надійде за додаткову плату.
Надання котирувань у режимі реального часу вимагає зусиль та технологій, і як таке коштує дорожче. Якщо фірми не захочуть поглинати ці витрати, вони пропонують лише прострочені котирування. Наприклад, Reuters надає зовсім небагато фінансової інформації, але котирування акцій відстають від ринку як мінімум на 15 хвилин. Послуги фінансових новин часто пропонують котирування в режимі реального часу в якості преміум-підписки.
Якщо ви не торговець денним або високочастотним торговцем, відкладених котирувань зазвичай достатньо для моніторингу портфеля або розміщення замовлення на акції, які ви плануєте утримувати в довгостроковій перспективі.
Переваги та недоліки котирувань у режимі реального часу
Котирування в режимі реального часу дозволяють інвесторам або трейдерам знати точну ціну акцій, якими вони торгують, з поточною швидкістю. Таким чином, вони можуть мати набагато краще уявлення про ціну, яку вони заплатять, заповнивши своє замовлення. Якщо вони базуються на вартості на простроченій котируванні, вони можуть виявити, що вони значно переплатили або, на щастя, недоплатили акції.
На швидко зростаючому або падаючому ринку, також відомому як швидкий ринок, навіть котирування в режимі реального часу можуть важко йти в ногу. У такому ринковому сценарії котирування, затримані на 15–20 хвилин, практично марні, оскільки акція за цей час могла змінитися на значний відсоток.
Затримки котирувань зазвичай є достатньою інформацією для випадкового інвестора, який не дивиться на час ринку. Наприклад, якщо у торговця є довгостроковий портфель акцій, і він не має наміру продати негайно, йому не знадобиться інформація про ціну до другого. Відкладені котирування дають загальну характеристику того, де знаходяться акції та індекси та чи мають тенденцію вгору чи вниз.
Але з появою надшвидкої високочастотної торгівлі (HFT) потреба в точних даних у режимі реального часу стає все більш важливою для людей, які торгують цим методом. Ці трейдери покладаються на алгоритми в порядку мілісекунд. Вони використовують складні комунікаційні технології, такі як оптоволоконна оптика, мікрохвильова передача міліметрової хвилі та обмінні методи спільного розташування для отримання інформації ультра-реального часу, а також відправлення замовлень, які можуть негайно оброблятись на ринку.
