Зміст
- Що таке симуляція в Монте-Карло
- Обмеження для розгляду
- Як реально планувати
- Суть
Немає дурного способу передбачити майбутнє, але моделювання в Монте-Карло, що дозволяє реально реагувати на катастрофи, може дати більш чітке уявлення про те, скільки грошей надійно зняти з пенсійних заощаджень.
Ось як працює метод Монте-Карло та як застосувати його до пенсійного планування. Також важливо зрозуміти, де це може вийти з ладу і як це виправити.
Ключові вивезення
- Моделювання в Монте-Карло може бути використане для перевірки, чи буде мати достатній дохід протягом усього виходу на пенсію. На відміну від традиційного калькулятора пенсій, метод Монте-Карло містить безліч змінних для перевірки можливих результатів пенсійного портфеля. Критики стверджують, що цей метод може недооцінювати великі аварії на ринку, але є способи компенсації.
Розуміння моделювання Монте-Карло
Моделювання в Монте-Карло - це математична модель, яка використовується для оцінки ризику, названого в честь ігорної мекки Монако. Люди, які намагаються планувати безпечну пенсію і не можуть дозволити собі втратити заощадження, не хочуть ризикувати своїми грошима. Так навіщо звертатися до моделювання в Монте-Карло для орієнтації?
Хоча ця назва для розрахунку може здатися іронічною, це методика планування, яка використовується для обчислення відсоткової ймовірності конкретних сценаріїв на основі заданих припущень та стандартних відхилень. Метод Монте-Карло часто застосовувався в інвестиційному та пенсійному плануванні для прогнозування ймовірності досягнення фінансових або пенсійних цілей, і чи матиме пенсіонер достатній дохід, враховуючи широкий спектр можливих результатів на ринках.
Немає абсолютних параметрів для цього типу проекції. Основні припущення для цих розрахунків, як правило, включають такі фактори, як процентні ставки, вік клієнта та прогнозований час до виходу на пенсію, сума інвестиційного портфеля, витраченого або знятого щороку, і розподіл портфеля. Потім комп'ютерна модель використовує сотні чи тисячі можливих результатів, використовуючи історичні фінансові дані.
Результати цього аналізу зазвичай надходять у вигляді кривої дзвіночки. Середина кривої окреслює сценарії, які статистично та історично найбільш вірогідні. Кінці - або хвости - вимірюють зменшення ймовірності можливих екстремальних сценаріїв.
Обмеження для розгляду
Турбулентність ринку виявила слабкість, яка, здається, впливає на цей метод.
Сценарії за допомогою моделювання Монте-Карло можуть дати чіткішу картину ризику, наприклад, чи пенсіонер переживе пенсійні заощадження.
Прихильники зазначають, що моделювання в Монте-Карло, як правило, забезпечує набагато реальніші сценарії, ніж прості прогнози, які передбачають задану норму рентабельності капіталу. Критики стверджують, що аналіз Монте-Карло не може точно врахувати нечасті, але радикальні події, такі як ринкові крахи, у свій вірогідний аналіз. За даними досліджень, багато інвесторів та професіоналів, які застосовували цей метод, не виявили реальної можливості такої ринкової діяльності, як фінансова криза.
У своїй роботі "Калькулятор виходу на пенсію з пекла" Вільям Бернштейн ілюструє цей недолік. Він використовує приклад серії кидок монет, щоб довести свою точку зору, коли голови дорівнюють приріст ринку в 30% і хвости втрати 10%.
- Починаючи з портфоліо на 1 мільйон доларів і кидаючи монету один раз на рік протягом 30 років, заощадження закінчиться із середньорічною загальною віддачею 8, 17%. Це означає, що вони могли стягнути 81 700 доларів на рік протягом 30 років, перш ніж вичерпати довірителя. Якщо заступник, який перекручує хвости щороку протягом перших 15 років, однак зможе отримати лише 18 600 доларів на рік. Заощаджувач, який пощастило перевернути голови, перші 15 разів міг щорічно забирати 248 600 доларів.
І хоча шанс перевернути голову чи хвости 15 разів поспіль здається статистично віддаленим, Бернштейн далі доводить свою думку, використовуючи гіпотетичну ілюстрацію, засновану на портфоліо на мільйон доларів, що було вкладено у п’ять різних комбінацій акцій великої та малої шапки та П'ятирічні казначейства в 1966 році. Цей рік ознаменував собою початок 17-річного розтягування нульових ринкових приростів, коли один із факторів інфляції.
Історія показує, що гроші були б вичерпані менше ніж за 15 років за середньозваженою на математичному рівні коефіцієнтом вилучення в 81 700 доларів. Насправді зняття коштів довелося скоротити вдвічі, перш ніж гроші тривали цілих 30 років.
Як реально планувати
Експерти пропонують кілька основних коректив, щоб допомогти виправити недоліки проекцій Монте-Карло. Перший - просто додати рівне збільшення до можливості фінансових невдач, які показують цифри, наприклад, 10% або 20%.
Інша - розробити прогнози, які використовують відсоток активів щороку замість встановленої суми в доларах, що значно зменшить можливість вичерпання основної суми.
Суть
Моделювання Монте-Карло може бути використане для планування виходу на пенсію. Він передбачає різні результати, які впливатимуть на те, наскільки безпечно зняти пенсійні заощадження протягом певного періоду часу. Критики стверджують, що це може недооцінювати основні ринки ведмедя. Однак експерти пропонують кілька способів подолати недоліки моделі.
Дізнайтеся більше про цей метод через численні інструменти в Інтернеті, включаючи безкоштовний, запропонований Планувальником гнучких виплат, або порадившись з фінансовим консультантом.
