Інвестиційні цільові інвестиційні фонди (REITs) та фондові торги (ETF) пропонують потенціал отримати пасивний дохід під час виходу на пенсію. Існують навіть REIT ETF для інвесторів, які бажають найкращого з обох країн. Розглянемо, чому ви можете вибрати або уникнути кожного з цих видів інвестицій, якщо ви підете на пенсію.
Справа про РЕІТ
"Інвестиційний траст на нерухомість (REIT) - це тип інвестиційного фонду, який володіє нерухомістю, що приносить прибуток, і зобов'язаний виплачувати більшу частину свого оподатковуваного доходу у вигляді дивідендів", - пояснює Роберт Р. Джонсон, президент і генеральний директор Америки Коледж фінансових служб, некомерційна, акредитована установа, що надає ступінь, що базується в Бріні Маур, штат Пенсільванія. "РЕІТ вважаються інвестиціями на прибуток через їх високу дохідність від дивідендів", - говорить він, і існує багато різновидів, серед яких роздрібні, житлові, охорона здоров'я, офіс та іпотека. "Інвестор повинен розглянути питання про реабілітацію, якщо він чи вона бажає впливу класу активів нерухомості", - каже Джонсон.
REITs також може мати сенс, якщо ви шукаєте інвестицію, яка забезпечує дохід, поки ви її утримуєте, а не лише якщо вам вдасться придбати та продати в потрібний час. REITs можуть виплачувати дивіденди на основі орендної плати та оцінки майна. Недоліком є те, що значна частина цього доходу РЕІТ оподатковується як звичайний дохід, який має більш високу ставку податку, ніж дивіденди від акцій, ETF та багатьох інших класів активів. (Докладніше див . Основи оподаткування ПДФО та інвестування у ЗЕД .)
"Пенсіонери повинні шукати REITS, які інвестують кошти в комерційні будівлі, які мають в основному орендарів AAA або великі компанії, або житлові будинки з низькими показниками вакансій", - каже Майк Сер, співзасновник компанії Ser Man Traders, компанії, яка готує людей до професійних торговців. Такі типи будівель генерують набагато стабільніший грошовий потік, говорить він. (Докладніше див. У 5 видах REITS та як інвестувати їх .)
Але REITs може не запропонувати достатньої диверсифікації для вашого портфеля. "Інвестуючи в REIT, ви зосереджуєте свої інвестиції в одному дуже вузькому секторі ринку", - каже Чарльз Дж. Стівенс, директор зареєстрованого інвестиційного радника Evergreen Financial у Плімуті, штат Массачусетс. "Коли цей сектор не подобається інвесторам, Ваша ціна REIT не відображатиме справжню вартість, якщо Вам потрібно буде продати її."
При цьому, якщо ви хочете більше впливати на нерухомість, REIT пропонує більшу диверсифікацію та ліквідність, ніж, скажімо, покупка орендної нерухомості. З REIT ви матимете невелику частку багатьох об'єктів нерухомості, і поки ви інвестуєте в торгувані REITs (на відміну від нетренованих REITs), ви, як правило, зможете швидко продати свої фонди на біржі, якщо хочете вийти ваше становище з будь-якої причини. (Докладніше див. У чому можливі підводні камені володіння REITs? )
Справа для ETF
"Фондовий фонд, що торгується біржею, або ETF - це тип інвестиційного фонду, який торгує як акції на біржі", - пояснює Джонсон. "ETF можуть містити різні активи, такі як акції, облігації, товари та нерухомість". Якщо ETF звучать як взаємні фонди, ви на правильному шляху, але є ключова відмінність. "ETF відрізняються від пайових фондів тим, що вони торгують постійно протягом торгового дня, тоді як пайові фонди купуються та продаються за чистою вартістю активів наприкінці торгового дня", - каже Джонсон. (Докладніше див. Управління портфелем пенсійного забезпечення: ETFs або взаємні фонди? )
Стівенс підтримує пасивно керовані ETF над REITs. Він каже, що ETF дозволяють інвесторам пристосувати портфель практично до будь-яких параметрів ризику або допуску. (Докладніше див. У розділі The Best ETFs 2019: всебічне керівництво .) "Великий розмір ринку ETF у більшості випадків може створити ліквідність для інвестора, якій REITs не може відповідати", - говорить Стівенс. "ETF мають перевагу в вартості на рівні управління, яку REITs не може відповідати".
Сер каже, що пенсіонерам слід шукати ETF, складені з міцних, стабільних компаній, які постійно виплачують дивіденди щонайменше щоквартально. (Докладніше див. Факти дивідендів, яких ти можеш не знати, і як працюють ETF з виплатою дивідендів .)
ETF, як і REITs, можуть залишити ваш портфель недостатньо диверсифікованим. Якщо ви покладете половину своїх грошей на інформаційні технології ETF, ви не отримаєте диверсифікацію, яку ви отримали б за допомогою S&P 500 ETF, який би виділив 20% на запаси ІТ на сучасному ринку. (Докладніше дивіться: Я пенсіонер: Чи безпечно інвестувати в технологічний сектор? ) Але в цілому ETF пропонують більшу можливість для диверсифікації, оскільки за допомогою одного ETF ви можете відстежувати декілька фондових індексів. (Докладніше див . Переваги ETF у порівнянні з фондовими показниками .)
REIT ETFs
Хочете найкращого з обох світів? Ви це отримали. "ETFs та REITs не є взаємовиключними, оскільки існує багато ETIT ETF", - каже Джонсон. «Тобто, існують фондові торги, які інвестують виключно в REITs. Наприклад, фонд індексів S&P REIT FRI - це пасивний ETF, який прагне скопіювати прибуток на індекс REIT S&P Сполучених Штатів. "(Докладніше див. REIT ETFs to Watch .)
Суть
Будь-який або обидва ці типи інвестицій можуть бути правильними для пенсіонерів, якщо вони вписуються в загальну стратегію портфеля. Пенсіонери повинні розуміти витрати та ризики, пов'язані з будь-яким конкретним REIT або ETF, який вони розглядають, а також який рівень доходу очікувати та як він буде оподатковуватися. "Пенсіонерам слід шукати солідні інвестиції, які принесуть їм стабільний дохід або дохід протягом своїх пенсійних років", - говорить Сер. "І REITS, і деякі ETF можуть досягти цього". (Докладніше див. 5 порад щодо торгівлі протягом вашого виходу на пенсію .)
