Що таке теорія залишкового капіталу?
Теорія залишкового капіталу передбачає, що звичайні акціонери є реальними власниками бізнесу. Звідси випливає, що бухгалтери повинні сприймати свою точку зору. Для простих акціонерів привілейовані акції - це зобов'язання, а не частина власного капіталу.
Після віднімання привілейованих акцій як залишок власного капіталу залишаються лише звичайні акції. Це основа теорії залишкового капіталу, і звичайні акціонери можна вважати залишковими інвесторами.
Власна теорія обліку є найпопулярнішою альтернативою теорії залишкового капіталу; Вступні класи бухгалтерського обліку зазвичай підкреслюють теорію власності та обчислюють власний капітал як активи за вирахуванням зобов'язань.
Як працює залишковий спільний капітал
У теорії залишкового капіталу залишковий капітал обчислюється шляхом віднімання вимог власників боргу та привілейованих акціонерів з активів компанії.
- Залишковий загальний капітал = активи - пасиви - привілейований запас
Залишковий власний капітал також ідентичний звичайній акції.
Розвиток теорії залишкового капіталу
Професор Джордж Стаубус розробив теорію залишкового капіталу в Каліфорнійському університеті, Берклі. Staubus був прихильником постійного вдосконалення стандартів та практики фінансової звітності. Він стверджував, що основною метою фінансової звітності має бути надання інформації, яка корисна для прийняття інвестиційних рішень.
Staubus зробив вагомий внесок у теорію корисності прийняття рішень, яка першою пов’язала грошові потоки з вимірюванням активів та зобов'язань. Цей підхід підкреслює інформацію, яка важлива для прийняття інвестиційних рішень. Теорія корисності прийняття рішень була згодом включена до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP) та концептуальної основи Ради з стандартів фінансового обліку (FASB).
Пересічні акціонери - це останній в черзі, який повинен бути погашений, якщо компанія подасть заяву про банкрутство, тому Стауб вважав, що ми повинні обчислити власний капітал з їх точки зору. Він стверджував, що вони повинні отримувати достатню інформацію про корпоративні фінанси та результати діяльності для прийняття обгрунтованих інвестиційних рішень. Це призвело до підрахунку прибутку на акцію, що стосується лише простих акціонерів.
Ключові вивезення
- Теорія залишкового капіталу передбачає, що звичайні акціонери є реальними власниками бізнесу. Залишковий власний капітал також ідентичний звичайним акціям. У теорії залишкового капіталу залишковий капітал обчислюється шляхом віднімання вимог власників боргу та привілейованих акціонерів від активів компанії. Професор Джордж Стаубус розробив теорію залишкового капіталу в Каліфорнійському університеті, Берклі.
Особливі міркування: альтернативні теорії
Власна теорія обліку є найбільш популярною альтернативою теорії залишкового капіталу. Вступні класи бухгалтерського обліку зазвичай підкреслюють теорію власності, і вона обчислює власний капітал як активи за вирахуванням зобов'язань. Теорія власності найкраще працює для приватних підприємців та партнерств, і це легше зрозуміти. Однак теорія залишкового капіталу може дати більш точну картину при інвестуванні в публічно продані компанії.
Інші теорії власного капіталу включають теорію суб'єктів господарювання, в якій фірма трактується як окрема організація від власників та кредиторів. У теорії суб'єкта господарювання дохід фірми є її власністю доти, доки не буде розподілений акціонерам. Теорія підприємств іде далі і враховує інтереси зацікавлених сторін, таких як працівники, замовники, державні установи та суспільство.
