Що таке рентабельність доходу?
Рентабельність доходу (ROR) - це показник прибутковості компанії, який обчислюється шляхом ділення чистого доходу на дохід. Бізнес може збільшити ROR за рахунок збільшення прибутку зі зміною торгової суміші або зменшенням витрат. ROR також впливає на прибуток фірми на акцію (EPS), а аналітики використовують ROR для прийняття інвестиційних рішень.
Формула для ROR є
Сігналы абмеркавання ROR = дохід від продажуNet дохід
Як розрахувати ROR
Рентабельність доходу використовує чистий дохід, який розраховується як дохід за вирахуванням витрат. Розрахунок включає як витрати, сплачені готівкою, так і безготівкові витрати, такі як амортизація.
Розрахунок чистого доходу включає всю господарську діяльність компанії, яка включає щоденні операції та незвичні предмети, такі як продаж будівлі. Дохід, з іншого боку, являє собою продажі, а залишок зменшується знижками від продажу та іншими відрахуваннями, такими як прибутки від продажів та надбавки.
Що говорить вам рентабельність доходу?
ROR корпорації дозволяє аналітику або інвестору порівнювати прибутковість з року в рік і оцінювати бізнес-рішення керівництва.
Коли ROR зменшується, це може означати, що витрати зростають, а збільшення ROR означає, що витрати здійснюються ефективно. Оскільки ROR не враховує активи та зобов'язання компанії, вони повинні використовуватися разом з іншими показниками при оцінці фінансових показників компанії.
Приклад способу використання ROR
Компанія може покращити свою ROR за рахунок збільшення чистого доходу. Зміна комплексу продажів може збільшити чистий дохід. Сукупність продажів - це частка кожного товару, який продає бізнес, відносно загального обсягу продажів. Кожен проданий продукт може приносити різний рівень прибутку.
Компанії вимірюють прибуток, отриманий за допомогою норми прибутку (чистого доходу / продажу). Переміщуючи продажі компанії на продукцію, яка забезпечує більш високу норму прибутку, бізнес може збільшити чистий дохід та покращити ROR.
Припустимо, наприклад, що магазин спортивних товарів продає бейсбольну рукавицю за 80 доларів, яка приносить прибуток у розмірі 16 доларів та бейсбольну біту в 200 доларів, яка приносить прибуток у розмірі 20 доларів. У той час як кажан приносить більший дохід, рукавичка приносить 20% прибутку ($ 16 / $ 80), а кажан отримує лише 10% прибутку ($ 20 / $ 200). Перекладаючи продаж і маркетингові зусилля магазину на бейсбольні рукавички, бізнес може отримувати більше чистого доходу за долар продажів, що збільшує ROR.
Факторинг в EPS
Коли керівництво вносить зміни для збільшення ROR, рішення компанії також сприяють збільшенню EPS. Припустимо, що фірма отримує загальний чистий прибуток у розмірі 1 мільйона доларів на рік та має 100 000 акцій із загальним обсягом акцій, а EPS - (1 000 000 доларів / 100 000 акцій), або 10 доларів за одну акцію. Якщо вищий менеджмент може збільшити чистий дохід до 1, 2 млн. Дол. США і не змінитись звичайних акцій, EPS збільшується до 12 доларів за акцію. Збільшення чистого доходу також збільшує ROR.
