Що таке реверс Морріса?
Зворотний трест Морріса (RMT) - це стратегія оптимізації оподаткування, в якій компанія, яка бажає відмовитись і згодом продати активи зацікавленій стороні, може це зробити, уникаючи податків на будь-які прибутки від такого розпорядження активами.
Зворотний трест Морріса - це форма організації, яка дозволяє суб'єкту господарювання об'єднати дочірню компанію, яка була відокремлена стратегічним злиттям або комбінацією з іншою компанією, звільненою від податків, за умови дотримання всіх законних вимог щодо спінофу. Щоб сформувати зворотний трест Морріса, головна компанія повинна спочатку відкласти дочірню компанію чи інший небажаний актив в окрему компанію, яка потім об'єднується або поєднується з фірмою, яка зацікавлена в придбанні активу.
Ключові вивезення
- Зворотний трест Morris (RMT) дозволяє компанії відкручувати та продавати активи, уникаючи податків. Зворотний Morris Trust починається з материнської компанії, яка прагне продати активи сторонній компанії. первісної компанії належить щонайменше 50, 1% акцій шляхом голосування та вартості об'єднаної або об'єднаної фірми.
Як працює трест реверсу Морріса
Зворотні трести Морріса виникли в результаті постанови 1966 року в судовому позові проти Служби внутрішніх доходів (див. CIR проти Морріса Траста), яка створила податкову лазівку для уникнення податків при продажу небажаних активів.
Зворотний трест Морріса починається з материнської компанії, яка прагне продати активи сторонній компанії. Потім материнська компанія створює дочірню компанію, а це дочірнє підприємство та стороння компанія об'єднуються, щоб створити непов'язану компанію. Потім пов'язана компанія випускає акції початковим акціонерам материнської компанії. Якщо ці акціонери контролюють щонайменше 50, 1% виборчого права та економічну цінність у непов'язаній компанії, зворотний Морріс Траст завершений. Материнська компанія фактично передала активи, без оподаткування, сторонній компанії.
Основна особливість збереження неоподатковуваного статусу зворотного довіри Морріса полягає в тому, що після його утворення акціонери первинної материнської компанії володіють принаймні 50, 1% акцій за голосом і вартістю об'єднаної або об'єднаної фірми. Це робить зворотний трест Морріса привабливим лише для сторонніх компаній, які мають приблизно той самий розмір або менший, ніж відокремлене дочірнє підприємство.
Крім того, стороння компанія в зворотному довірі Морріса має більшу гнучкість у придбанні контролю над своєю радою директорів та призначенні вищого керівництва, незважаючи на неконтрольований пакет акцій трасту.
Різниця між довірою Морріса і зворотною довірою Морріса полягає в тому, що в довірі Морріс материнська компанія зливається з цільовою компанією і не створюється дочірня компанія.
Приклад зворотного тресту Морріса
Телекомунікаційна компанія, яка бажає продати старі стаціонарні лінії меншим компаніям у сільській місцевості, може використати цю методику. Телекомунікаційна компанія, можливо, не бажає витрачати час або ресурси на модернізацію цих ліній до широкосмугових або волоконно-оптичних ліній, щоб вони могли продати ці активи за допомогою цього податкового переказу.
У 2007 році Verizon Communications оголосила про запланований продаж своїх стаціонарних операцій на певних лініях у північно-східному регіоні компанії FairPoint Communications. Для того, щоб відповідати кваліфікації операцій без оподаткування, Verizon передав небажані активи стаціонарних операцій окремому дочірньому підприємству та розподілив свої акції діючим акціонерам.
Тоді Verizon завершив зворотну реорганізацію довіри Морріса з FairPoint, згідно з якою оригінальні акціонери Verizon володіли мажоритарним пакетом акцій щойно об'єднаної компанії, тоді як початкове керівництво FairPoint керувало новою компанією.
