Що таке коефіцієнт власного капіталу?
Коефіцієнт власного капіталу показує, яка частина активів компанії фінансується акціями власного капіталу. Чим менший результат коефіцієнта, тим більше борг використовує компанія для сплати своїх активів. Він також показує, скільки акціонерів отримає у випадку ліквідації всієї компанії.
Коефіцієнт, виражений у відсотках, обчислюється шляхом ділення загального капіталу акціонерів на загальні активи фірми і являє собою кількість активів, на які акціонери мають залишкову вимогу. Цифри, використані для обчислення коефіцієнта, взяті з балансу компанії.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт власного капіталу показує, яка частина активів компанії фінансується за рахунок власного капіталу. Чим ближче результат співвідношення фірми до 100%, тим більше активів, які вона фінансує за допомогою власного капіталу, замість того, щоб брати борг. на заборгованість та наскільки фінансово стабільний він може бути в довгостроковій перспективі.
Формула для коефіцієнта власного капіталу є
Сігналы абмеркавання Коефіцієнт власного капіталу = загальна сума активів загальний капітал акціонерів
Що таке коефіцієнт власного капіталу?
Що говорить вам коефіцієнт власного капіталу?
Баланс складається у форматі наступного бухгалтерського рівняння:
Сігналы абмеркавання SE = A −where: SE = акціонерний капіталA = активи
Якщо компанія продала всі свої активи за готівку та погасила всі свої зобов’язання, будь-які інші грошові кошти дорівнюють капіталу фірми. Власний капітал компанії - це сума звичайних акцій, додатковий внесений капітал та нерозподілений прибуток. Сума цих частин вважається справжньою цінністю бізнесу.
Коли коефіцієнт власного капіталу компанії наближається до 100%, це означає, що компанія фінансує майже всі свої активи власним капіталом, замість того, щоб брати борг. Розрахунок коефіцієнта для однієї компанії не має такого значення, поки ви не порівнюєте його з галузевими та конкурентними орієнтирами, оскільки кожна галузь має свій стандартний або нормалізований рівень власного капіталу до активів.
Приклад використання коефіцієнта власного капіталу
Скажіть, що ви аналізуєте компанію щодо потенційних інвестицій і хочете оцінити ABC Widgets, Inc. з точки зору її фінансової міцності та загальної позичальної ситуації. Ви починаєте з обчислення коефіцієнта власного капіталу. З балансу компанії ви бачите, що у нього загальні активи в розмірі 3, 0 млн. Дол. США, загальні зобов'язання 750 000 доларів та загальний капітал акціонерів 2, 25 мільйона доларів. Розрахуйте співвідношення так:
- Коефіцієнт власного капіталу = 2250 000 дол. США / 3 000 000 =.75, або 75%
Це говорить про те, що ABC Widgets профінансувала 75% своїх активів власним капіталом, тобто лише 25% фінансується за рахунок боргу. Іншими словами, якби ABC Widgets ліквідувала всі свої активи, щоб погасити борг, акціонери зберегли б 75% фінансових ресурсів компанії.
Як відбувається ліквідація компанії
Якщо бізнес вирішить ліквідувати, всі активи компанії продаються, а її кредитори та акціонери мають вимоги до своїх активів. Перший пріоритет мають забезпечені кредитори, виходячи з конкретних активів, які служать заставою для боргу.
Інші кредитори, такі як власники облігацій, знаходяться в черзі за вимогою до активів, за ними йдуть акціонери. Привілейовані акціонери мають пріоритет над простими акціонерами, коли компанія вирішує ліквідувати. Більший баланс активів означає, що акціонери мають більше шансів отримати деякі активи під час ліквідації. Однак є багато випадків, коли акціонери не отримують жодної вартості, наприклад, ситуація з банкрутством, коли підприємство змушене ліквідувати.
