Коли фондові ринки стають нестабільними, інвестори нервують. У багатьох випадках це спонукає їх виводити гроші з ринку та зберігати їх готівкою. Готівку можна побачити, відчути і витратити за бажанням, а наявність грошей на руках робить багатьох людей більш безпечними.
Але наскільки це насправді безпечно? Читайте далі, щоб дізнатися, чи краще ваші гроші на ринку чи під вашим матрацом.
ключові витяги
- Хоча тримання або переміщення готівки може почувати себе добре психічно і допоможе уникнути короткострокової нестабільності фондового ринку, навряд чи це буде розумним у довгостроковій перспективі. Після того, як ви будете вигадувати акції, які знизилися в ціні, ви переходите від втрати паперу до фактична втрата. Каса не зростає у вартості; Насправді інфляція з часом знижує свою купівельну спроможність. Витрата після ринкових танків означає, що ви купували високу ціну та продаєте низьку - найгіршу світову інвестиційну стратегію. Замість грошових коштів ви можете відновити баланс своїх запасів у простої.
Переваги утримання готівкових грошей
Однозначно є певні переваги утримувати готівку. Коли фондовий ринок перебуває у вільному падінні, утримання готівки допомагає уникнути подальших втрат. Навіть якщо фондовий ринок не впаде в конкретний день, завжди є потенціал, що він міг би впасти - або буде завтра. Ця можливість відома як систематичний ризик, і її можна повністю уникнути, тримаючи готівку.
Готівка також психологічно заспокійлива. Під час проблемних часів ви можете їх бачити та торкатися. На відміну від швидко зменшується залишку на вашому брокерському рахунку, готівка все ще буде в кишені або на вашому банківському рахунку вранці.
Однак, переходячи до готівкових коштів, можна душевно почуватися та допомогти вам уникнути короткострокової нестабільності фондового ринку, навряд чи це буде розумним кроком у довгостроковій перспективі.
Коли втрата насправді не є втратою
Коли ваші кошти вкладаються в акції, а фондовий ринок зменшується, ви можете відчувати, що втратили гроші. Але ви насправді цього не зробили. На даний момент ви лише зазнали втрат на папері.
Однак якщо ви продаєте свої фонди і переходите до готівки, ви блокуєте свої втрати: вони переходять від паперової до справжньої. Хоча втрати на папері не відчувають себе добре, довгострокові інвестори приймають, що фондовий ринок зростає та падає. Утримання ваших позицій, коли ринок знижується - це єдиний спосіб, коли ваш портфель матиме шанс отримати вигоду, коли ринок відновлюється. Поворот на ринку може повернути вас до беззбитковості і, можливо, навіть покласти прибуток у кишеню. На противагу цьому, якщо ви розпродаєте, сподівання на відновлення немає.
Інфляція - це вбивця готівкою
Хоча наявність готівки в руці (або у вашому портфелі) здається чудовим способом стримувати ваші втрати, готівка не є захистом від інфляції. Інфляція - це швидкість, за якою підвищується рівень цін на товари та послуги. Це менш драматично, ніж аварія, але зрештою, вплив може бути настільки ж руйнівним.
Ви можете подумати, що ваші гроші є безпечними, коли вони є готівкою, але з часом її вартість стирається, коли інфляція кусає свою купівельну спроможність. Звичайно, інфляція також може вплинути на прибуток до акцій занадто довгостроково. Але ви можете скоригувати свої запаси та ваговий портфель залежно від зростання запасів. Навпаки, ви не можете багато зробити з готівкою.
Можливість витрат на утримання готівкових грошей
Можливість використання - це ціна, яку ви платите за вчинення певної дії. Іншим способом, альтернативна вартість стосується вигоди, яку втрачає індивід, інвестор чи бізнес , вибираючи одну альтернативу над іншою.
Що стосується готівкових коштів, виведення грошей на фондовий ринок вимагає порівняння зростання вашого готівкового портфеля, який буде негативним у довгостроковій перспективі, оскільки інфляція підірває вашу купівельну спроможність, з потенційними прибутками на фондовому ринку. Історично склалося, що фондова біржа була кращою.
Вартість можливості - це причина, чому фінансові консультанти рекомендують не брати або брати кошти у 401 (k), IRA або іншого пенсійного заощадження. Навіть якщо ви врешті-решт заміните гроші, ви втратили шанс на те, щоб вони зростали, в той час як інвестували, а ваш прибуток збільшився.
Будьте уважні до того, щоб купувати високі та продавати низькі
Здоровий глузд може бути найкращим аргументом проти переходу на готівку, а продаж ваших запасів після ринкових танків означає, що ви купували високу ціну та продаєте низьку. Це було б абсолютно протилежною хорошій стратегії інвестування. Незважаючи на те, що ваші інстинкти можуть говорити вам, щоб зберегти те, що у вас залишилося, ваші інстинкти перебувають у прямому протистоянні з найпростішим принципом інвестування. Час продати повернулося, коли ваші інвестиції були найтемнішими - не тоді, коли вони перебувають у глибині червоного кольору.
Коли ви продаєте свої акції та вкладаєте свої гроші готівкою, шанси на те, що з часом ви реінвестуєте на фондовий ринок. Тоді виникає питання "коли ви повинні зробити цей крок?" Намагання вибрати правильний час для виходу або виходу з фондового ринку називається часовим ринком. Якщо ви не змогли успішно передбачити пік ринку та час його продажу, то навряд чи вам буде краще прогнозувати його нижчу частину та купувати лише до того, як вона зросте.
Суть
Ви із задоволенням купували, коли ціна була високою, тому що ви очікували, що вона буде постійно зростати. Тепер, коли він низький, ви очікуєте, що він впаде назавжди. Обидва очікування представляють помилкове мислення. Фондовий ринок рідко рухається прямолінійно - в будь-якому напрямку.
Однак історично це пішло вгору. Так, переживання спаду та ринків ведмедя можуть бути неспокійними. Замість того, щоб розпродавати, кращою стратегією було б перебалансувати свій портфель, щоб він відповідав ринковим умовам та перспективам, забезпечивши підтримку загальної бажаної суміші активів. Інвестувати в акції слід довгостроково, а довгострокові переваги для тих, хто залишається інвестованим.
