Інвестування в нафтогазову галузь несе низку суттєвих ризиків, включаючи ризик коливання цін на товари, зменшення виплат дивідендів для тих компаній, які їх сплачують, та можливість розливу нафти чи іншої аварії під час видобутку нафти чи природного газу. Однак довгострокові інвестиції в нафтогазові компанії також можуть бути дуже прибутковими. Інвестори повинні повністю зрозуміти ризики, перш ніж робити інвестиції в секторі.
Ризик нестабільності цін
Основним ризиком для інвестицій у нафтогазовий сектор є нестабільність цін на товари. Промисловість зіткнулася з великою мінливістю у 2014 та 2015 роках через поглинання сирої нафти та природного газу. Високий рівень пропозиції зашкодив цінам акцій.
Ціна на нафту за цей час суттєво впала. Нафта подорожчала від понад 107 доларів за барель у липні 2014 року до приблизно 42 доларів у березні 2015 року. Природний газ також супроводжувався позовом, починаючи з 4, 80 долара за мільйон британських теплових установок (ммБту) в червні 2014 року до приблизно 2, 40 долара за мм. близько 50%. Природний газ відомий тим, що дуже сезонний і мінливий у своїй ціні через більший попит взимку. Однак падіння ціни на нафту перешкоджало багатьох.
Весь сектор постраждав від нижчих цін на сировину, не тільки ті компанії, які займаються розвідкою та видобутком нафти. Постачальники нафтопромислових послуг та бурові компанії зазнали погіршення зниження попиту на їхні послуги, оскільки виробничі компанії не можуть заробити стільки доходу через низькі ціни.
Розрізи дивідендів
Компанії в нафтогазовому секторі часто виплачують дивіденди. Ці дивіденди дозволяють інвестиціям у ці компанії отримувати регулярний дохід. Тому дивіденди привабливі для багатьох інвесторів. Однак існує значний ризик зменшення дивідендів, якщо компанія не зможе отримати достатній дохід для фінансування виплат інвесторам. Цей ризик поєднується з ризиком низьких цін на товари. Якщо компанії заробляють менший дохід від продажу своєї продукції, вони менше шансів зможуть фінансувати регулярні виплати дивідендів, і велика ймовірність зниження.
Наприклад, компанія Seadrill, оператор бурових установок, в листопаді 2014 року знизила істотну виплату дивідендів, а ціна акцій впала більш ніж на 50%. Зниження сприйняло багатьох інвесторів несподівано, і це підкреслює ризик, пов'язаний із зменшенням дивідендів. Інвестори компанії втрачали регулярну виплату дивідендів, і вони також втрачали великий шматок вартості своїх акцій.
Ризик розливу нафти
Інший ризик у секторі полягає в тому, що компанія може статися до нещасного випадку, наприклад, до розливу нафти. Цей тип аварій може призвести до вільного падіння ціни акцій компанії.
В 2010 р. BP побачила запас акцій після розливу нафти Deepwater Horizon в 2010 році. Акція торгувала близько 60 доларів до розливу і знизилася до рівня 26, 75 дол. США, зниження на 55%. Нафтовий вузол Deepwater Horizon вибухнув і затонув, залишивши нафтовий балон морського дна, який випустив понад 4, 9 мільйона галонів нафти в Мексиканську затоку. Розлив нафти сильно негативно вплинув на морське життя та місця проживання в Затоці. ВР все ще займається судовими процесами та іншими питаннями інциденту через роки.
Навпаки, запаси Exxon не впали так сильно після інциденту з Вальдесом у 1989 році. Танкер Valdez врізався в Принц Вільям Саунд на Алясці, викинувши у воду понад 11 мільйонів барелів нафти. За два тижні після розливу акції Exxon знизилися на 3, 9%, і вони втратили ці втрати через місяць. Розлив Вальдеса фізично виділив менше води у воду. Тим не менш, вплив розливу глибоководних горизонтів на ціну акцій ВР показує, як такий інцидент спричиняє значне зниження через доступність інформації у підключений вік, а також вплив 24-годинного циклу новин. Можливість будь-якого майбутнього розливу чи інших випадків може бути більшим ризиком, ніж це було раніше.
