Що таке підхід сигналізації?
Підхід до сигналізації відноситься до дії наступних різних ринкових сигналів як індикаторів для ініціювання торгових позицій. Технічний аналіз часто використовується для підживлення цього підходу з торгів, ініційованих і завершених сигналами, отриманими в результаті технічних досліджень на графіках цін. Однак підхід не обмежується технічними тригерами. Будь-яка інша форма даних також може бути використана.
Ключові вивезення
- Структура підходу сигналізації, що інвестує або торгує на основі керованих даними сигналів. Торги, керовані вручну, засновані на таких сигналах, як цінова інформація або метадані, такі як інсайдерська торгова діяльність. Це попередник алгоритмічної торгівлі.
Розуміння сигнального підходу
Торговий підхід може застосовуватися торговцями будь-яким типом активів або цінних паперів за умови, що вони торгують достатньою ліквідністю, і ціни або інші дані надійно та регулярно публікуються.
Наприклад, розглянемо, як торги інсайдерів компанії можуть використовуватися як тригер у сигнальному підході. Це базуватиметься на уявленні, що ці інсайдери володіють кращими знаннями про ділові операції своїх відповідних компаній і можуть здійснювати торгівлю відповідно до цих знань. Якщо такі знання давали б їм перевагу перед іншими учасниками ринку, то слідування їхніх торгів може призвести до прибутку на ринковій подоланні (або так би йшла логіка).
Було написано чимало наукових робіт про вплив часткової власності інсайдерів, а також на їх купівлю-продаж, але жодне переконливе дослідження не свідчить про властиву перевазі. Однак, після торгівлі інсайдерів також широко відомий як сигнальний підхід до торгівлі, оскільки, як відомо, інсайдери в компаніях мають більш широке розуміння ділових операцій компанії, ніж загалом на ринку.
Сигнали на основі технічного аналізу
Оскільки технічний аналіз ґрунтується на легкодоступних даних, таких як ціна, обсяг, мінливість, терміни та ціни на похідні, ринкові сигнали, які призводять до висновків про можливі зміни цін на цінні папери, набагато простіше визначити та дослідити. Розробка сигнального підходу до торгівлі чи інвестування є попередником розвитку повністю алгоритмічної або навіть автоматизованої торгової системи.
Внутрішня інформація
Спостереження за діяльністю інсайдерів у конкретній компанії також може дати розуміння тенденцій загальної ціни акцій компанії. Загалом, торгівля непублічною інформацією будь-якого інвестора є незаконною. Однак інсайдери компанії мають значно ширші та всебічні знання про бізнес та його світогляд, що робить їх торговельну діяльність вигідною для спостереження за сторонніми інвесторами.
При дотриманні інсайдерів слід враховувати кілька факторів. Перший - це акціонерні гранти. Інсайдерам, як правило, надаються акції та акції. Тому коли власність збільшується за рахунок грантів, це може бути позитивним сигналом для компанії. З іншого боку, інсайдери також є значними акціонерами, які мають значний капітал, вкладений у акції, що публічно продаються. Таким чином, коли інсайдери продають великі обсяги акцій, це може бути негативним показником для прогнозу акцій.
Незалежно від того, яку інформацію вибирають, трейдерам та інвесторам, які покладаються на сигнальний підхід, краще подавати ретельні, дисципліновані та систематичні дослідження, щоб визначити ймовірні методи інвестування таким чином.
