Що таке TIBOR?
TIBOR - це абревіатура токійської міжбанківської пропонованої ставки, що є денною базовою ставкою, отриманою від процентних ставок, які банки стягують для позики коштів іншим банкам на міжбанківському ринку Японії.
Розуміння TIBOR
TIBOR публікується Японською асоціацією банкірів (JBA) кожного робочого дня о 11:00 за стандартним часом Японії (JST) та не пізніше 12:35. Існує два типи ставок TIBOR - європейський курс TIBOR та японський ієн TIBOR.
Європейський курс TIBOR базується на ставках офшорного ринку Японії. Японський офшорний ринок був створений у 1986 році для сприяння інтернаціоналізації фінансових ринків країни. Єна, що торгується на офшорному ринку, називається євроєном.
Ставка TIBOR в японській ієні базується на тарифах незабезпечених викликів. Ринок дзвінків забезпечує місце для фінансових установ позичати або позичати інші банки та позикодавці, щоб або скорегувати несподіваний короткостроковий надлишок, або заповнити несподіваний дефіцит.
Японська ієна TIBOR розраховується та публікується публічно Асоціацією японських банкірів з листопада 1995 р., Тоді як ставки TIBOR євро публікуються з березня 1998 р. Опублікування ставок TIBOR сприяє розвитку та життєздатності короткострокових фінансових ринків Японії.
Ставки TIBOR використовуються для аналізу Міністерством фінансів, найпотужнішим урядом, що стосується фінансів, в Японії. Обов'язки міністерства включають усі ті, які індивідуально перебувають у Міністерстві фінансів США, Службі внутрішніх доходів (IRS), Федеральній резервній службі, Міністерстві торгівлі та Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).
Ключові вивезення
- TIBOR - це абревіатура для пропонованої міжбанківської ставки в Токіо, що є денною базовою ставкою, отриманою від процентних ставок, які банки стягують для позики інших банків на японському міжбанківському ринку. Є два види ставок TIBOR - європейська Курс TIBOR та японський ієн TIBOR. ЄБА розраховує JBA TIBOR як переважаючий ринковий курс, використовуючи котирування на шість різних строків погашення (1 тиждень, 1 місяць, 2 місяці, 3 місяці, 6 місяців і 12 місяців).
Розрахунок TIBOR
Ippan Shadan Hojin створив Адміністрацію JBA TIBOR (JBATA) 1 квітня 2014 року, що дало змогу розрахувати та опублікувати JBA TIBOR у той самий день. JBATA розраховує JBA TIBOR як переважаючий ринковий курс, використовуючи котирування на шість різних строків погашення на 1 тиждень, 1 місяць, 2 місяці, 3 місяці, 6 місяців і 12 місяців. Кожен термін погашення надається референтним банком до 11:00 ранку кожного робочого дня. Сігналы абмеркавання
Для того, щоб придумати TIBOR, JBATA викидає два референтних ставки верхньої та нижньої термінів погашення та обчислює середнє значення для решти ставок. Середні ставки погашення публікуються як ставки TIBOR з 6 ставками за кожну японську ієну та євро. Ставки TIBOR публікуються уповноваженими постачальниками інформації і включають Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press, Ltd., Bloomberg Finance LP та Nomura Research Institute, Ltd. Будь-яка ставка TIBOR, що публікується поза уповноваженими постачальниками інформації, вважається за лише в інформаційних цілях.
