Що означає підводне значення?
Під водою - це термін фінансового контракту або активу, який вартує менше його усвідомленої вартості. Цей товар може бути варіантом виклику без грошей, коли акція в даний час торгує вище ціни страйку опціону. Однак частіше цей термін використовується стосовно будинку або іншого істотного активу, який має непогашену іпотеку або позику на активі, що становить більшу суму, ніж вартість активу.
У будь-якому випадку власник має актив без внутрішньої цінності. Що стосується іпотечного кредиту чи позики, власник активу фактично заборгував більше, ніж коштує актив.
Під водою також називають узбіччя.
Ключові вивезення
- Під водою означає, що актив є без грошових коштів, термін торгівлі опціонами, але частіше відноситься до отримання позики на актив, більший, ніж коштує актив. Власник дому під водою, якщо їх іпотека більша, ніж що будинок вартий. Підводних ситуацій часто можна, але не завжди, уникнути, шукаючи вигідні пропозиції та створюючи запас міцності між вартістю активу та сумою позики.
Пояснення підводних позик
Підводний пояснив
У торгівлі опціонами виклик без грошових коштів (ОТМ) має страйкову ціну вище поточної ціни базового запасу чи товару. У OTM нанесено страйк нижче поточної ціни базової. Якщо базовий актив не зможе перейти вище за попередній виклик або нижче встановленого страйку, опція втрачає чинність. Це відбувається тому, що вся вартість опціону OTM виходить із його часового значення та потенціалу, щоб базові переміщалися грошові кошти (ITM). Однак, якщо він не переміщує ITM, все це значення часу зменшується, залишаючи власнику опціону нікчемний актив.
Трейдери використовують опції OTM, коли вірять, що базовий актив згодом переміститься у потрібному напрямку.
Частіше під водою означає володіння активом, який вартує менше, ніж непогашений кредит на цей актив. Це може статися на маржинальному торговому рахунку, коли торговець володіє акціями з важелем, але компанія (акція) оголошує про банкрутство, а акції більше не покривають маржу або позику, яку брокер надав для придбання акцій спочатку. Рахунок знаходиться під водою, і інвестору потрібно буде знайти кошти десь ще, щоб повернути гроші (позику), які вони втратили на фондовому ринку. Це називається маржинальним викликом.
Якщо новий автомобіль придбаний з позикою, покупка майже одразу призводить до того, що покупець перебуває під водою, оскільки автомобіль одразу знеціниться, як тільки його вигнати з партії, в той час як позика буде виплачуватися повільно протягом багатьох років. Врешті-решт, як більше платежів здійснюватиметься, і автомобіль знижується швидше, машина повернеться вище води. Наприклад, через 10 років позика виплачується, але власник, ймовірно, може продати машину за кілька тисяч доларів, залежно від марки та стану здоров'я транспортного засобу.
Підводна нерухомість
Під нерухомістю під водою розуміється ситуація, коли будинок чи інша власність коштує менше, ніж заборгованість за кредитом. Це низьке значення представляє проблеми як для власника будинку, так і для власника іпотеки. Якщо власник будинку повинен переїхати, то продаж будинку не призведе до отримання достатніх грошових коштів, щоб сплатити іпотечному держателю навіть до сплати будь-яких операцій. У цьому випадку власник будинку повинен знайти додаткові кошти або укласти короткий продаж з третьою стороною. Такі типи проблем, у свою чергу, призводять до судових сутичок та можливих труднощів як для початкового власника будинку, так і для стороннього кредитора.
Незважаючи на те, що короткий розпродаж ускладнює процес, коли початковий позикодавець повертає свої гроші, більш значна проблема з підводними іпотечними кредитами виникла після міхура житла в 2006 році та переходу в 2007 році. Власники будинків, які зобов'язані більше, ніж вартість їхнього будинку, спокійно відійшли від своїх інвестицій. Це призвело до заборгованості за іпотекою, залишивши банки-позичальники збитки та додаткові витрати на ліквідацію придбаного житла.
Поради, щоб не перебувати під водою
Перебування під водою в позиці - це не завжди жахлива річ. Поки здійснюються платежі, позика виплачується, і підводний стан може виявитися тимчасовим. При цьому, підводних ситуацій можна здебільшого уникнути, шукаючи запас міцності щодо придбаного активу та суми позики.
Отримавши вигідну угоду на будинок або автомобіль, де вартість активу може бути продана за більшу, ніж виплачена (за певний час), це означає, що сума позики менша, а між вартістю активу і позикою більший буфер кількість. Це означає, що для того, щоб бути під водою, активу потрібно більше впасти. Порівняйте це з парою, яка переплачує за будинок, заплативши 300 000 доларів за тендерну війну за будинок, який дійсно коштує лише 280 000 доларів. Залежно від того, скільки вони відклали, вони можуть бути під водою негайно, або якщо ціни на житло впадуть, вони можуть бути істотно підводними за короткий проміжок часу.
Відсутність платежів або нарахування додаткових платежів за порушення умов позики можуть швидко збільшити суму позики. Це може спричинити переміщення позики під водою або глибше під водою. Кредитори часто готові розробити рішення з позичальниками, якщо фінансова боротьба є короткостроковою, оскільки позикодавець не хоче переживати боротьбу з продажу підводного активу, щоб лише частково повернути позику з втратою.
Якщо ви маєте справу з фінансовими проблемами, поговоріть з фінансовим планувальником, радником боргу та / або кредитором, щоб допомогти знайти рішення до того, як проблема погіршиться.
Приклад перебування під водою під заставу
Припустимо, людина бачить будинок, який їм подобається, перерахований на $ 400 000. Вони мають 40 000 доларів США за авансовий внесок, або 10%. Не враховуючи інших зборів та страхування іпотечного кредитування, що означатиме, що частина авансового внеску не піде на принцип, для простоти припустимо, що покупець отримує кредит на 360 000 доларів.
Використовуючи іпотеку та внесок, покупець сплачує за будинок. Кілька місяців після покупки вони помічають, що подібні будинки у їхньому районі продаються за значно менше 400 000 доларів. Подібні будинки, звані порівнянними, продаються за $ 350 000. Вартість кредиту в розмірі 360 000 доларів знизилася лише на 359 000 доларів, оскільки більша частина початкових платежів йде на відсотки, а не на принцип, але будинок коштує лише 350 000 доларів. Якщо будинок був проданий, він не міг би погасити кредит. Це називається підводним або перевернутим.
Якщо ринок житла стабілізується, з часом позика буде погашена, а майновий кредит вже не буде під водою. Перебування під водою невеликої кількості або на короткий проміжок часу не є головною проблемою. Перебування під водою протягом тривалого часу та великої кількості свідчить про погану покупку, поганий термін чи погані ринкові умови. Можливо, всі три.
Будинок міг бути під водою з кількох причин. Можливо, перш за все переплатив домашній покупець. Будинок, можливо, коштував лише $ 350 000, але продавець просив більше, і покупець був готовий заплатити за це.
Крім того, вартість властивості може впасти. 400 000 доларів на той час, можливо, були гарною ціною, але недавній спад в економіці означає менше робочих місць і не так багато людей, які можуть собі дозволити собі житло. Примусові до продажу, значення майна зменшуються.
Значення майна часто погіршуються повільно, але можуть швидко переміщуватися в певних районах. Наприклад, невелике містечко може побачити, що значення власності дуже швидко падають, якщо основне джерело зайнятості, скажімо, завод або шахта, закриється. На певній вулиці цінності нерухомості можуть швидко впасти, якщо банда проживає в одному з будинків.
