Що таке Всесвіт цінних паперів?
Всесвіт цінних паперів, як правило, відноситься до сукупності цінних паперів, які мають спільну особливість. Всесвіти безпеки можна використовувати для різних цілей. Інституціонально менеджери з інвестицій, як правило, задають цілий ряд цінних паперів, який визначає деякі параметри інвестування для керованого фонду. Загалом, інвестори можуть вирішити виділити різні частини свого особистого портфеля на основі різних універсалів безпеки з різними характеристиками ризику та винагороди.
Наприклад, широка сукупність акцій американського інвестора включатиме всі великі та малі компанії, що перераховуються, і також може включати іноземні компанії, що перелічені як АДР. Для деяких інвесторів може використовуватися більш вузька всесвіт, обмежена лише акціями вартості, або ті, у яких ринкова обмеження перевищує деякий мінімальний поріг.
Розуміння Всесвіту цінних паперів
Всесвіт цінних паперів може бути широким або вузьким на основі визначених параметрів і може відрізнятися між різними інвесторами чи менеджерами портфеля. Всесвіт, що інвестується, або «ринковий портфель», включає всі торгові активи. Насправді більшість інвесторів не інвестують так широко, і тому цілий ряд цінних паперів може охоплювати всі цінні папери певного класу активів. У межах класів активів всесвіти, як правило, зосереджуються на своїх параметрах з такими факторами, як капіталізація або галузь.
Інвестори часто будуть дивитись на широкий спектр цінних паперів, коли створюють різноманітний портфель. Враховуючи цей сценарій, інвестор може відокремити всесвіти за допомогою фіксованого доходу та власного капіталу. Інвестор із консервативною толерантністю до ризику може бути готовий розглянути будь-який вид забезпечення з фіксованим доходом для частини фіксованого доходу свого портфеля, оскільки ризик втрати для інвестицій з фіксованим доходом, як правило, нижчий, ніж для інших ринкових інвестицій. Інвестор, який прагне трохи більше прибутку та ризику, може захотіти зосередитись на всій світовій акції.
Ключові вивезення
- Всесвіт цінних паперів відноситься до повного набору цінних паперів, які мають загальну особливість або особливості. Сфера функцій, що використовуються для визначення всесвіту цінних паперів, може бути широкою або вузькою залежно від цілей та переваг індивідуального інвестора. Універсали цінних паперів часто починаються з рівень класу активів, а потім стає вужчим, фільтруючи такі параметри, як розмір компанії, кредитна якість, тип чи сектор компанії тощо.
Всесвіти з фіксованим доходом
У межах класу активів з фіксованим доходом слід розглянути кілька всесвітів. Багато інвесторів та керованих розпорядників коштів розподіляють фіксований дохід за роками до погашення. Як правило, короткострокові строки погашення матимуть менший процентний ризик, тоді як довгострокові строки погашення мають більш високий процентний ризик. Інші всесвіти з фіксованим доходом можуть включати урядові, муніципальні; або корпоративний. Подальша сегрегація також може створити всесвіти за кредитною якістю або географічним положенням. Часто конкретний індекс також буде основою для всесвіту цінних паперів
Всесвіту власного капіталу
Ринок акцій також має багато різних параметрів сегрегації для всесвітів. Акції, як правило, поділяються за ринковою капіталізацією, яка може створити великі, середні та дрібні всесвіти. Інші всесвіти можуть включати географічне розташування, зростання, значення або сектор. На ринку цінних паперів індекси також часто використовуються для формування основи для цілого цінного папера.
Всесвітній аналіз
Універсали цінних паперів зазвичай є фокусом дослідницьких досліджень та аналізу, які можуть допомогти підтримати всіх видів інвесторів. Активні трейдери, зосереджуючи свої інвестиційні стратегії на певних всесвітах, часто аналізуватимуть історичні характеристики всесвіту цінних паперів для ознайомлення з майбутніми операціями та аналізу торгівлі.
Розглянемо, наприклад, технічного трейдера, який зосередився на акціях з невеликим козирком. Цей трейдер хотів би зосередити свій аналіз насамперед на всесвіті акцій з невеликим ковпаком, а не на широкому світовому ринку, як S&P 500 або Russell 3000. Щоб проаналізувати Всесвіт з малими кришками, вони могли б зробити аналіз історичних часових рядів на Russell 2000 to виявити різні характеристики та регресивні тенденції. Для торговців також доступне широке розмаїття програмного забезпечення для прогнозування для розробки прогнозованих цін на безпеку, які також можуть підтримувати їх торгові стратегії.
