Правила Базеля III - це нормативна база, покликана зміцнювати фінансові установи шляхом розміщення настанов, що стосуються коефіцієнтів важелів, вимог до капіталу та ліквідності. Для інвесторів у банківському секторі вони створюють впевненість, що деякі помилки, допущені банками, що спричинили та сприяли фінансовій кризі у 2007-2008 роках, не повторяться.
Базель III розроблений як добровільне зусилля, і його було доопрацьовано на основі інформації та відгуків банків та фінансових регуляторів. Багато країн інтегрували аспекти Базеля ІІІ у свої власні внутрішні нормативні акти для банків. Один із уроків фінансової кризи полягав у тому, що банки з високим коефіцієнтом залучення повинні бути належним чином регульовані, а не саморегулюючі. Це були банки, які найбільше зазнавали проблем у 2007-2008 роках.
Оскільки ці банки балувались на межі виживання, їхній потенційний занурення мав потенціал знищити здорові установи. Якби ці банки не розгадали, їх активи продаватимуться за цінами, що продаються вогнем. Це призведе до зменшення вартості всіх видів активів, що призведе до того, що вартості активів відзначатимуться на здорових банківських балансах та створюватимуть для них проблеми. Унікальний, взаємопов'язаний характер банківської системи потребує впевненості в самій системі, щоб вижити.
У звичайних економічних обставинах високі важелі можуть підвищити прибуток, але це може бути катастрофічно, коли ціни падають і ліквідність відступає, як правило, у кризи. Під час фінансової кризи багато банків з високим левериджем стали неплатоспроможними, що потребувало втручання уряду та порятунку коштів. У рамках Базеля III встановлено мінімальний коефіцієнт важеля. Це означає, що високоякісні активи, що отримали назву рівня 1, повинні становити понад 3% усіх загальних активів.
Капітальні вимоги також входять до складу Базеля III. Банки зобов'язані зберігати 4, 5% активів, зважених на ризик, у вигляді власного капіталу. Це правило є зусиллям змусити банки мати шкіру в грі, коли справа стосується прийняття рішень щодо зменшення проблеми агентства. Більше правил щодо капіталу включає 6% активів, зважених на ризик, які мають якість першого рівня. Активи, зважені на ризик, є найбільш вразливими під час спаду, тому ці правила захистять банки.
Ще одним елементом Базеля ІІІ є коефіцієнти ліквідності. Коефіцієнт покриття ліквідності передбачає, що банки повинні зберігати високоякісні ліквідні активи, які б покривали грошові відтоки банку мінімум на 30 днів у випадку надзвичайної ситуації. Чиста вимога до стабільного фінансування полягає в тому, щоб банки мали достатнє фінансування, щоб тривати цілий рік в надзвичайних ситуаціях.
Для банківських інвесторів це збільшує впевненість у міцності та стабільності балансів банків. За рахунок зменшення важеля та нав'язування вимог до капіталу це зменшує заробіток банків у добрі економічні часи. Тим не менш, це робить банки більш безпечними та здатними вижити і процвітати під фінансовим стресом.
Фінансові установи, як правило, є проциклічними, тобто швидко розвиваються в періоди економічної експансії. Однак під час спадів багато хто розпадається. Базель III змусив би їх прибавляти до довгострокових резервів і капіталу в добрі часи, зменшуючи неминучі негаразди, коли умови погіршаться.
