Розділ операцій у звіті про рух грошових коштів узгоджує чистий прибуток та грошові потоки шляхом додавання безнадійних витрат та грошових коштів, отриманих зміною оборотних коштів. Збільшення оборотних активів та зменшення поточних зобов’язань вважаються використанням грошових коштів, що витісняє грошові потоки від операційної діяльності щодо чистого доходу.
Для створення стратегії, яка дозволяє уникнути зниження грошових коштів від операцій, підприємства повинні зосередитись на максимізації чистого доходу та оптимізації коефіцієнта ефективності.
Наступні фактори зменшать грошовий потік від операційної діяльності:
1. Зменшення чистого доходу
Звіт про рух грошових коштів починається з чистого доходу, який дорівнює прибутку, відображеному у звіті про прибутки та збитки. Як перший запис звіту про рух грошових коштів, зменшення чистого доходу є головним фактором, що спричиняє зменшення грошових потоків від операцій з одного періоду на інший. Чистий дохід відображає продажі та витрати бізнесу за певний період та надає інвесторам уявлення про результати діяльності компанії.
2. Зниження продажів або стиснення маржі
На продаж можуть негативно вплинути зміни економічних умов, втрата цінової потужності, терміни протягом життєвого циклу товару або погана експлуатаційна робота. Ці зрушення можна пояснити зменшенням сукупного попиту в економіці, появою нових конкурентів або неефективною збутовою та маркетинговою активністю.
Стиснення маржі може статися внаслідок вищезазначеної втрати цінової сили, хоча це також може бути пов'язано з поганим управлінням витратами всередині країни.
3. Зміни оборотних коштів
Найбільш істотне використання грошових коштів з розділу операційної діяльності, як правило, - це зміни оборотних коштів. Збільшення та зменшення певних оборотних активів та зобов'язань відображаються у звіті про рух грошових коштів. Зростання активів або зменшення зобов'язань від одного періоду до іншого являє собою використання грошових коштів та зменшує грошові потоки від операцій.
Управління оборотними коштами оцінюється за коефіцієнтами ефективності, такими як товарообіг, дні погашення продажу та дні погашення.
Обороти нижчих запасів
Оборот запасів обчислюється шляхом знаходження відношення або обсягу продажу в періоді до запасів на кінець періоду. Зниження товарообігу зазвичай свідчить про менш ефективне управління запасами. Погане управління запасами розширює рівень товарних запасів на балансі в будь-який момент часу. Це використання грошових коштів, що зменшує грошові потоки від операцій.
Зростання в днях видатних продажів
Випускні продажі за день вимірюють, наскільки швидко компанія збирає готівку у клієнтів. Цей показник обчислюється шляхом множення кількості днів у періоді на відношення дебіторської заборгованості до кредитних продажів у періоді. Якщо заборгованість за день зростає, це свідчить про погану практику стягнення дебіторської заборгованості. Це призводить до збільшення оборотних активів, що становить використання грошових коштів, що зменшує грошові потоки від операційної діяльності.
Зниження заборгованості по днях
День, що сплачується за виплатою, вимірює, наскільки швидко бізнес оплачує своїх постачальників. Він обчислюється шляхом множення днів у періоді на відношення кредиторської заборгованості до вартості доходів у періоді. Коли заборгованість за виплату днів зменшується, час, який потрібен компанії, щоб розраховуватися зі своїми постачальниками, скорочується. Це зменшує кредиторську заборгованість на балансі. Зменшення поточних зобов'язань - це використання грошових коштів, а це зменшує грошові потоки від операцій.
