Пірамідна схема - це схематична і нестійка бізнес-модель, де кілька членів вищого рівня набирають нових членів, які платять заздалегідь кошти в ланцюзі, до тих, хто їх зарахував. Оскільки нові члени, в свою чергу, набирають своїх власників, частина наступних гонорарів, які вони отримують, також запускається в ланцюг. Ці операції часто називають "пірамідними аферами" в деяких країнах незаконними.
Ключові вивезення
- Переважна більшість пірамідних схем покладаються на отримання прибутку від плати за найм і рідко пов'язані з продажем фактичних товарів або послуг з внутрішньою цінністю. Маркетингові операції на багаторівневому рівні (МЛМ) схожі за своїм характером з пірамідними схемами, але відрізняються тим, що вони передбачають продаж Матеріальні товари. У 2008 році Канаду обігнала велика пірамідальна схема, в результаті якої був покладений позов проти операції, який був змушений закрити і повернути кошти повернутим потерпілим членам.
Як працюють схеми пірамід
Пірамідні схеми названі так, тому що вони нагадують структуру піраміди, починаючи з однієї точки вгорі, яка стає прогресивно ширшою до низу (див. Схему нижче).
Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2019
Припустимо наступне: Засновник Майка сидить один на вершині купи, представлений цифрою "один". Припустимо, Майк набирає 10 осіб другого рівня на рівень безпосередньо під ним, де кожен новачок повинен видати йому грошову виплату за привілей приєднатися. Мало того, що ці плати за викуп прямують безпосередньо в кишеню Майка, але кожен з 10 нових членів повинен потім набрати 10 власних третього рівня (загалом 100), які повинні сплатити збори рекрутерам другого рівня, які повинні відправляють відсоток їх забирає до Майка.
За твердими продажами, які проводяться на підборах по найму, ті, хто достатньо сміливий, щоб скористатися пірамідкою, теоретично отримають значну кількість грошей від новобранців під ними. Але на практиці пули потенційних членів, як правило, з часом висихають. І до того часу, коли схема пірамід незмінно припиняється, оперативники вищого рівня йдуть з вантажем грошей, тоді як більшість членів нижчого рівня залишають з порожніми руками.
Слід зазначити, що, оскільки схеми пірамід значною мірою покладаються на плату від новобранців, переважна більшість не передбачає продажу фактичної продукції чи послуг з будь-якою внутрішньою цінністю.
Типи пірамідних схем
Існують різні форми пірамідних схем, які можна широко класифікувати наступним чином:
Багаторівнева схема маркетингової піраміди
Багаторівневий маркетинг (MLM) - це юридична ділова практика, але на відміну від традиційних пірамідних схем, ця модель передбачає продаж фактичних товарів чи послуг. Але учасникам не дозволено закривати будь-які продажі, щоб отримати прибуток, залучаючи членів під ними.
Деякі MLM майже не відрізняються від пірамідних схем, оскільки вони передбачають продаж друкованих матеріалів, які не мають реальної цінності, наприклад, навчальні курси. Ці схеми MLM процвітають, змушуючи новобранців купувати такі безцінні товари з високими витратами та змушуючи їх продавати цю ж продукцію наступним членам покоління.
Ланцюжки електронної пошти
Ланцюгові електронні листи переконують наївних одержувачів дарувати шматки грошей усім, хто перерахований в електронній пошті. Після внесення пожертв, донору пропонується видалити ім’я зі списку та замінити його власним, перш ніж переслати ланцюг на свою власну групу контактів, сподіваючись, що один або більше з них відправить готівку своїм шляхом. Теоретично одержувачі продовжують збирати пожертви, поки їх ім’я не буде видалено зі списку.
Схеми Понци
Схеми Понци - це інвестиційні мінуси, які працюють на передумові "Пограбувати Пітера, щоб заплатити Павлу". Вони не обов'язково повинні прийняти ієрархічну структуру пірамідної схеми, але вони обіцяють високу віддачу діючим інвесторам, беручи інвестиційні гроші з нової крові. Більшість учасників Ponzi, часто заманювані перспективою надто доброго, щоб бути справжнім, повертаються до всього.
Радник з інвестицій Бернард Медофф, імовірно, найвідоміший художник програми Понці, був засуджений до 150 років тюремного ув'язнення за проведення багатомільярдної незаконної операції.
Приклад схеми істинної піраміди
У 2008 році через Канаду прокотилася масштабна схема пірамід, яка обіцяла громадянам шанс розбагатіти, продавши недорогі плани членства в туристичних клубах. Щоб отримати право, “продавці” заявника спочатку повинні були придбати членство для себе за ціною 3200 доларів США. Понад 2000 людей вивели свої чекові книжки, оскільки їм обіцяли 5000 доларів за кожне подібне членство, яке вони продали. Однак прибуток міг бути реалізований лише тоді, коли члени-претенденти накопичили 100 000 доларів продажів, що спричинило продаж принаймні 20 планів членства. Але це виявилося практично неможливим у спаді економіки, де люди люто чіплялися за свої гроші. Отже, постраждалі інвестори подали позов про позовні дії, що призвело до повернення своїх грошей та демонтажу схеми.
Як піраміда тужить
Пірамідні схеми є життєздатними до тих пір, поки найнижчі рівні залишаються ширшими, ніж верхні. Але як тільки найнижчі рівні зменшуються, вся структура руйнується. За характером експоненціальної математики просто неможливо, щоб піраміди підтримувались назавжди, і десь у ланцюжку люди незмінно втрачають гроші. Цікаво, що навіть дострокові усиновлювачі на високому рівні можуть втратити гроші наприкінці кінця через умови, які затримують їх виплати з недооцінки, які часто вимагають періодів очікування.
Суть
Пірамідні схеми є незаконними у багатьох країнах. Модель отримання прибутку за допомогою мережевого ефекту часто притягує людей до вербування своїх знайомих, що може відчувати себе струнко для всіх, хто бере участь, і, в кінцевому рахунку, може напружувати стосунки. Інвестори повинні проявляти обережність з такими схемами або просто уникати їх взагалі.
