Ллойд Лондон вважається суб'єктом господарювання, який придумав термін андеррайтингу. Англійський страховий брокер, що датується 17 століттям, зібрав людей, щоб випустити покриття для таких ризикових підприємств, як морські рейси. У ході цього процесу кожен, хто приймає ризик, буквально записав своє ім’я під текстом, що описує підприємство та загальну суму ризику, яку він готовий прийняти в обмін на певну премію. Пізніше це стало відомим як підписання ризику.
Хоча механіка змінилася з часом, андеррайтинг продовжується і сьогодні як ключова функція у фінансовому світі. Він використовується в різних секторах, включаючи кредитування, страхування та інвестиції. Але воно також займає важливе місце у сфері нерухомості. Ця стаття пояснює, що таке андеррайтинг і як це стосується цієї галузі.
Ключові вивезення
- Андеррайтинг - це процес, який кредитори використовують для визначення кредитоспроможності потенційного клієнта. Андеррайтер проводить дослідження, щоб гарантувати, що заявники представляють себе правдиво, і щоб зрозуміти фінанси заявника. Для операцій з нерухомістю андеррайтери також визначають, чи відповідає ціна продажу нерухомості його оціненій value.Underwriters також гарантує, що більше нікого в назві не існує, і чи є небезпека для майна внаслідок стихійних лих, таких як повені або землетруси.
Що таке андеррайтинг?
Андеррайтинг стосується процесу, який кредитори використовують для визначення кредитоспроможності потенційного клієнта. Це дуже важлива частина фінансового бізнесу, оскільки це допомагає визначити, яку суму премії хтось заплатить за своє страхування, як встановлюються справедливі ставки запозичення, а також встановити ціни на інвестиційний ризик.
Поряд з переглядом правдивості заявки особи, андеррайтери досліджують, наскільки ризиковано буде позичати цю особу або страхувати її перед тим, як мати справу з цією особою чи компанією. Отже, по суті, андеррайтинг - це перевірка фактів та належна ретельність з боку страховика чи позикодавця перед тим, як взяти на себе будь-який ризик.
Міністерство житлово-комунального господарства США (HUD) визначає андеррайтинг як "процес аналізу заявки на позику для визначення суми ризику, пов'язаного з наданням позики; він включає огляд потенційної кредитної історії позичальника та оцінку майна значення ".
Як працюють андеррайтери
Андеррайтер проводить дослідження, щоб переконатися, що заявники представляють себе правдиво і щоб зрозуміти фінанси заявника. Що стосується операцій з нерухомістю, андеррайтери також визначають, чи відповідає ціна продажу майна оціночній вартості.
Андеррайтер несе відповідальність за визначення кредитоспроможності потенційного позичальника та присвоєння йому рейтингу. Цей рейтинг, визначений за рахунок кредитних балів, наданих трьома основними кредитними бюро, відображає здатність заявника повертати кредит, суму коштів, які він чи вона має в резерві, та його трудову історію.
Андеррайтинг та нерухомість
Коли фізична чи суб’єкт господарювання шукає фінансування для проекту нерухомості чи придбання, андеррайтер ретельно перевіряє запит на позику, щоб визначити, який ризик готовий прийняти кредитор. Ці види андеррайтерів не слід плутати з андеррайтерами з цінних паперів, які визначають ціну пропозиції фінансових інструментів. Андеррайтери з нерухомості враховують як землю, так і позичальника.
Позичальники зобов'язані провести оцінку щодо майна. Андеррайтер замовляє оцінку та використовує її для визначення, чи достатньо коштів від продажу майна для покриття позиченої суми. Наприклад, якщо позичальник хоче придбати житло за 300 000 доларів, що за оцінкою вважається вартістю 200 000 доларів, андеррайтер навряд чи схвалить кредит або, принаймні, позику на цілих 300 000 доларів.
Андеррайтери замовляють оцінку та використовують її для визначення того, чи достатньо коштів від продажу майна для покриття позиченої суми.
Андеррайтери також переконують, що інші фактори з майном перевіряються. Це включає забезпечення того, що в назві немає нікого іншого, а також чи є небезпека для майна через стихійні лиха, такі як повені або землетруси.
У більшості позик на нерухомість саме майно використовується як застава проти позикових коштів. Андеррайтери, як правило, використовують коефіцієнт покриття боргу (DSCR), щоб визначити, чи власність здатна викупити власну вартість. Якщо так, то позика є більш надійною пропозицією, і запит на позику має більший шанс бути прийнятим.
