Аналізуючи потенціал фінансового здоров'я та зростання компанії, власники бізнесу та інвестори розглядають фінансові коефіцієнти, які вказують на те, як фінансується компанія та як ефективно ці долари використовуються. При аналізі співвідношення відношення боргу до власного капіталу вважається найкращим відображенням структури капіталу компанії.
Коефіцієнт боргу перед власним капіталом
Як випливає з назви, співвідношення боргу та власного капіталу порівнює загальні зобов'язання компанії з загальним фінансуванням власного капіталу. Високе співвідношення боргу та власного капіталу свідчить про те, що бізнес отримує значно більшу частку свого капітального фінансування від кредиторів, а не від акціонерів. Однак велика сума боргу, як правило, вважається ознакою ризикованої ділової практики; виплати за цим боргом вимагаються законодавством незалежно від доходів бізнесу. Компанія з високим співвідношенням боргу та власного капіталу, яка зазнає фінансового спаду, повинна продовжувати здійснювати виплати за боргами, навіть якщо бізнес не зможе отримати достатній дохід для їх покриття; це може швидко призвести до невиконання позики та банкрутства. Як правило, нижче співвідношення боргу та власного капіталу віддається перевазі як інвесторам, так і кредиторам.
Фінансування боргу
З іншого боку, боргове фінансування дозволяє компанії використовувати існуючий капітал для фінансування розширення за прискореною швидкістю. Коефіцієнт боргу до власного капіталу 0 (вказує на відсутність боргового фінансування) є ознакою того, що компанія потенційно втрачає важливі можливості для розвитку бізнесу. Зростаючий бізнес означає збільшення прибутку як для власників, так і для акціонерів, тож компанія, яка повністю ігнорує боргове фінансування, може зробити користь для своїх інвесторів. Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу пропонує конкретну інформацію про баланс капітального фінансування компанії та відносний ризик його бізнес-моделі.
Оптимальний баланс боргу та власного капіталу варіюється від бізнесу до бізнесу та галузі до галузі, тому співвідношення боргу до власного капіталу найкраще використовувати як порівняльну метрику між компаніями того ж сектора. Для забезпечення всебічного фінансового аналізу слід враховувати операційну модель індивідуального бізнесу, показники рентабельності та історичну ефективність при розгляді коефіцієнта заборгованості та власного капіталу.
