Страхові поліси широко вважаються фінансовими інструментами. Пенсійні фонди можуть містити багато різних видів фінансових інструментів, хоча вони не завжди класифікуються як такі. Більшість податкових режимів, у тому числі в США, пропонують спеціальне лікування вартості страхових інструментів чи пенсійних фондів.
Одним загальним визначенням фінансового інструменту є письмове, юридично обов'язкове зобов'язання однієї сторони умовно передати щось майбутнє, зокрема гроші, іншій стороні на майбутню дату. Усі фінансові інструменти повинні мати можливість зберігати цінність і платіжний засіб.
Більшість фінансових інструментів класифікуються як борг або власний капітал. Страхові резерви та інвестиції в пенсійний фонд мають елементи як боргу, так і власного капіталу, тому більшість регуляторних агентств відносять їх до окремої категорії. Наприклад, Міжнародний валютний фонд (МВФ) просто класифікує їх як "інших".
Поводження зі страховою політикою
Страхування у своїй найпростішій формі - це письмовий захист від невизначеного ризику для грошей. Навіть незважаючи на те, що базове страхування не є цільовим забезпеченням, воно все ж обіцяє потенціал для фінансового переказу від однієї сторони до іншої.
Існують й інші види страхових договорів, які розвивають грошову вартість або надають інші фінансові вигоди. Деякі поліси дозволяють власнику брати позики на суму полісу. Все це також є фінансовими інструментами.
Лікування пенсійних фондів
Пенсійні фонди не схожі на страхові поліси; вони більш аналогічні страховим компаніям. Продукція, що пропонується і міститься в пенсійних фондах, є фінансовими інструментами.
Пенсійні фонди існують за межами США, але їх у Європі часто називають пенсійними фондами. Традиційно пенсії - це засоби довгострокового розподілу ризикового капіталу між емітентами та інвестиції на пенсійний горизонт. Режими низької процентної ставки по всьому світу загрожують цим відносинам, оскільки більше домогосподарств приймають на себе інвестиційні ризики.
