Акції банків були гарячими за останній рік, такі банки, як JPMorgan Chase & Co. (JPM), зросли більш ніж на 26%. Однак все не так добре, тому що JPMorgan, Bank of America Corp. (BAC) та Citigroup Inc. (C) знизили свої максимуми на 9% або більше, і, можливо, будуть спрямовані нижче на основі технічного аналізу, на 8% до 15%.
Лише кілька тижнів тому банки виглядали налаштованими на підвищення ще більшої ціни. Але падіння процентних ставок, уповільнення зростання прибутку та слабкі технічні загрози цьому зростанню. Індекс KBW Nasdaq Bank опирається на великий технічний ріст, який існує з початку 2016 року, і якщо це не вдасться, це було б страшним знаком для групи, яка рухається вперед.
Банківський індекс KBW
Індексна таблиця KBW Bank виглядає технічно слабкою. Рівень 104.50 - це критичний рівень технічної підтримки. Якщо індекс впаде нижче, ніж рівень підтримки та зростання, це призведе до стрімкого продажу та зниження приблизно до 97, падіння приблизно на 8, 5% від його поточної ціни приблизно 106. Індекс відносної міцності (RSI) становить також близько 34, і це тенденція нижчої, що дозволяє припустити, що ціна може ще більше впасти, поки не вдасться перепродати умови, коли показник впаде нижче 30.
JPMorgan
JPMorgan знаходиться в тій же ситуації, що і більш широкий індекс, і стикається зі зниженням приблизно на 11%, впавши приблизно до $ 95, 3 від його поточної ціни близько 107 доларів, якщо акції падіння акцій нижче підтримки та зростання на рівні 106, 5 дол. RSI для JPMorgan передбачає, що продажі можуть не здійснюватися, зчитування лише 34.
Банк Америки, Citigroup
Банк Америки може побачити, що його акції знизяться на цілих 11%, якщо вони не зможуть досягти рівня зростання та підтримки близько $ 29, приблизно до $ 26. Тим часом Citigroup загрожує падінням приблизно на 8% до приблизно $ 61, від його поточної ціни в $ 66, 35, якщо вона опуститься нижче підтримки на рівні 65, 90 дол.
Слабкі основи
Фундаментальні фактори впливають і на банки, наприклад, уповільнення зростання прибутків у майбутньому році. За прогнозами, JPMorgan у 2018 році зросте заробіток у розмірі 31%, повільно - до 7, 8% у 2019 році, тоді як Банк Америки сповільниться з 40% до 13, 6%. Історично склалося, що три основні банки торгують за найвищою ціною до відчутних балансових цінностей з 2010 року.
Крім того, зростання банків за останні два роки пояснюється зростанням процентних умов. Але спред на казначейські ставки, такі як 10-річний мінус 2-річний, скоротився лише до 45 в.п. Крім того, дохідність у 10-річному казначействі значно знизилася з 3, 11% до приблизно 2, 82%, зменшившись майже на 30 пунктів за рік лише з 17 травня, що викликає сумніви щодо зростання процентної ставки.
Немає сумнівів, що акції банків за останні кілька тижнів суттєво змінилися. Тепер вони стоять на порозі зіткнення з ще більш крутими втратами. Найближчі дні будуть розповідати.
